大行評級｜大和：上調小米目標價至78港元 IoT業務高端化推動長期增長

格隆匯6月24日｜大和發表研究報告指，小米集團的IoT業務高端化推動其長期增長，集團透過新增家電產品實現物聯網產品線多元化，且長期關注物聯網高端化及海外擴展，重申小米“買入”評級，12個月目標價從70港元上調至78港元。基於小米集團物聯網前景和盈利能力的改善，大和將其2025至2027年每股盈利預測上調1%至13%。

大和認爲，小米物聯網業務作爲2025至2027年預計的主要盈利驅動力之一，以及其人車家三管齊下策略的核心組成部分，常被市場忽視。大和表示，隨着小米現將目光投向物聯網海外擴展，預測該集團2024至2028年收入年均複合增長率(CAGR)爲30.1%，短期內受中國國家補貼計劃推動，長期則由海外擴展和產品高端化驅動，從而結構性改善其物聯網毛利率狀況。此外，小米將於6月26日推出新產品，包括YU7和下一代個人智能設備。

轉自：格隆匯APP