川普關稅政策未明 臺股下半年怎選？市值型ETF半年報酬出爐…00938表現搶眼奪冠

市值型ETF 2025年上半年報酬率出爐，凱基優選30（00938）以1.96%居冠，優於006208、00888、0057、0050等主流ETF，00921與00923則呈現負報酬。（統計至7月7日）。中央社

美國總統川普即將公佈對臺關稅新政，市場瀰漫不確定氛圍，臺股下半年如何佈局成爲投資人關注焦點。回顧2025年上半年，市值型ETF表現分化，誰能在波動中脫穎而出？根據Yahoo股市資訊統計至7月7日，凱基優選30（00938）以1.96%報酬率奪冠，靠着「電子＋金融」雙引擎展現抗壓實力，成爲今年最大黑馬。

從績效來看，00938不僅領先同類型ETF，富邦臺50（006208）累積1.11%、中信臺灣ESG30（00888）0.67%、臺新臺灣永續高股息（0057）0.33%，元大臺灣50（0050）則小幅上漲0.05%；相較下，羣益臺灣精選高股息（00921）與兆豐臺灣優選高股息（00923）則分別下跌2.13%、2.54%。

市值型ETF今年以來績效表現

（Yahoo股市各商品資訊彙整，更新至7/7）

00938之所以表現突出，關鍵在於聚焦臺積電等30大企業，並搭配5成以上金融保險權重，成功兼顧成長動能與現金流穩健。不同於傳統市值ETF僅以市值爲依據，00938導入多因子策略，涵蓋低波動與財務體質等指標，讓投資人既能參與AI科技成長，也能穩健分潤臺灣龍頭企業的獲利，在政策變局下守住資產、共享紅利。

法人分析，00938的亮點在於「攻守平衡」。成分股涵蓋臺積電等電子權值股，受惠AI與科技產業帶動資本利得，同時配置中信、富邦、國泰等金融龍頭，降低單一產業波動，展現高度防禦力，適應上半年震盪與政策不確定性。

面對川普政策變數、臺廠出口動能疑慮，投資人更傾向尋找攻守兼備的市值型ETF分散風險。00938同時具備成長優勢與金融「壓艙石」角色，即使市場波動，也能穩健守住資產，爲下半年臺股佈局提供全新解答。

※免責聲明：本文僅爲個人觀點與紀錄，而非建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。