《金融》臺股震盪 00938績效稱冠市值型ETF

截至3月28日止，市場上僅凱基優選30(00938)維持正報酬、達0.56％，其餘則下跌0.47～4.24％不等。進一步觀察2025年以來及3月以來的表現，00938則分別下跌0.49％及2.53％，表現亦相對抗跌、稱冠同類型ETF，展現股價競爭力。

市場法人表示，近期如AI供應鏈族羣等大型電子權值股遭遇逆風，拖累市值型ETF表現。反觀00938表現穩健，關鍵在於前十大成分股中有高比重的金融股，金融股2024年獲利表現相當亮眼，帶動股價今年以來表態扮演撐盤要角。

即便近期在對等關稅實施逼近下，金融股隨市場情緒或多或少出現回檔整理，然因具備現金流穩定與殖利率佳的特性，仍可在震盪盤勢中發揮防禦效果，協助00938展現出較佳的抗跌韌性。

00938研究團隊表示，臺股加權指數目前處於震盪，大型權值股整理，資金出現轉進低波動族羣趨避風險跡象。00938雖爲市值型ETF，選股邏輯強調價值與成長並重，透過多因子模型篩選具備EPS成長率、ROE/ROA、本益比優勢與低波動的個股，進一步分散風險並提升報酬機會，在多空交錯環境中，不失爲追求穩健成長與價值兼具的另類方案。