《半導體》DDR4續助營運 創見開飆

DDR4生產方陸續停產(EOL)，推升價格強勁，雖然DDR4採購方，零售通路在價格上漲即轉到DDR5，但工業電腦IPC則無法立即升級，因此仍在積極採購DDR4，且DDR4轉到DDR5相關訂單仍需驗證期，如醫療、軍用、車用三類訂單最久，故最難轉換。整體DDR4市況，第二季客戶追單積極，推升價格暴衝，如今客戶追貨已漸冷靜，但如今每週按現貨價調整5-8%的價格，漲價動能可望延續今年底，明年狀況尚待評估，預估將逐季減緩，由DDR5接棒成爲銷售主流。而創見在DDR4僅三星、美光兩家供應商，三星DDR3料源漸耗盡，已新增南亞科爲供應商。

創見展望下半年，7-8月DDR4需求仍樂觀，尤其北美迄今訂單能見度依舊強勁，關稅未直接影響到銷售，而歐亞成長較平緩。針對關稅議題，創見北美約佔15%營收，其中零售通路約5%，必定完全反應；工控客戶約10%就可能個別談。公司整體第一階段是以100%轉嫁給客戶爲做法；後續纔會針對個別客戶決定是否讓利，高毛利率訂單纔會考慮部分負擔關稅。匯率衝擊上，創見認爲，第二季匯率影響較小，且品牌、工控的毛利率都明顯受惠ASP上揚。

法人評估，創見第三季營收可望季增，7-8月DDR4需求仍樂觀、工廠滿載，DDR5、NAND需求則正常；價格上，DDR4漲幅較大、NAND預料漲價不明顯。