ASIC崛起 對臺灣伺服器代工廠是良機或威脅？

臺廠的AI伺服器業務將全面進入Blackwell世代。(示意圖/資料照片)

隨着輝達（NVIDIA）的AI GPU平臺逐步轉換，今年上半年作爲出貨主力的Hopper平臺，在各主力臺伺服器廠的GB200整機櫃產品進入量產後，也將逐步轉向Blackwell平臺，接續於第二季下旬後進入量產的B200、及下半年出貨的B300上場後，臺廠的AI伺服器業務將全面進入Blackwell世代。

DIGITIMES分析師周延表示，一般伺服器毛利率約8％到10％，AI伺服器則相對較高，毛利率介於10％到20％，臺灣電子製造廠（EMS）目前在手伺服器訂單，平均約有14％是屬於AI伺服器，成爲這一波帶動相關公司毛利率向上提升的主因。

由於目前NVIDIA的顯卡價格高昂，比如一個GB200 NVL72 伺服器機櫃售價約爲300 萬美元，所以也讓雲端業者有誘因去發展ASIC特殊應用IC，主要目的就是希望能降低成本，分散目前全部依賴NVIDIA的處境。

周延認爲，短期內業者自行開發ASIC對NVIDIA生態系尚難構成衝擊，就算未來雲端業者開發出ASIC客製化應用，也仍然需要臺灣EMS業者提供伺服器組裝服務，對AI伺服器代工廠而言，客戶反而有可能因此而更多元。

而在地緣政治與對等關稅談判仍持續進行的此刻，陸續也傳出有廠商着手評估赴美設廠的可行性。相比於NB、PC等毛利率偏低的產線，AI伺服器比重高的伺服器產線，由於毛利率相對高，若前往美國設廠，相對負擔得起。只是後續仍要觀察相關上下游供應鏈動向，是否也有赴美投資計劃，才能更清楚計算出臺灣EMS業者赴美設廠的整體成本結構。

更多DIGITIMES分析師對於臺灣伺服器產業的分析與探討，都在本週Youtube工商時報【財經相對論】，歡迎收看。