AI供應鏈 臺韓站C位、中國變局外人

紐時指AI熱潮下，從先進晶片、記憶體、到電力與冷卻系統等都供不應求。輝達因此成全球市值最高上市公司，許多亞洲晶片與設備供應商均成最大受惠者。其中，臺灣與韓國憑藉高階記憶體與關鍵零組件供應鏈等優勢，併成爲大贏家。

隨着大型語言模型和生成式AI規模不斷擴大，記憶體重要性幾乎與算力並列。目前AI基建最需要的高頻寬記憶體（HBM）市場，由韓國的SK海力士與三星電子，和美國的美光所掌控，美光最先進的生產基地在臺灣。

記憶體在AI時代成最重要戰略資產之一，高階記憶體價格持續上漲，三星電子與SK海力士等股價因此不斷創新高，讓韓國成爲美國以外，首個擁有兩家市值逾1兆美元企業的國家。臺灣因半導體供應鏈完整，也刺激其股市屢創新高。

AI基建投資狂潮，也爲機架、電源管理、散熱設備及高速連接元件等領域帶來龐大商機，專家形容這正在爲未來十年AI經濟「鋪設鐵軌」。

值得注意是，正當臺韓產業受惠AI基建之際，在二十年前坐上智慧手機與消費電子浪潮順風而成世界工廠的中國，卻遭到美國的技術出口管制與貿易限制，從而被隔離於AI供應鏈之外。

當全球資本與科技巨頭在AI基建投入數千億美元計資金時，財富正快速流向掌握核心技術的臺韓企業，卻令中國這個昔日全球科技業製造中心，逐漸淪爲這場AI盛宴的局外人。