外資熱錢迴流 押寶AI供應鏈

新臺幣兌美元匯率第二季暴力升值，牽動外資的熱錢流入臺股。圖／本報資料照片

新臺幣兌美元匯率第二季暴力升值，牽動外資的熱錢流入臺股，外資7月來已連續三個月買超臺股集中市場，鎖定北美四大雲端服務供應商（CSP）資本支出持續擴大的相關受惠股，力抗關稅、新臺幣升值的衝擊，臺達電、金像電、漢唐21日收盤價再創下歷史新高。

外資5月以來，連續三個月買超集中市場，累計金額達4,937億元，在此之前是連續四個月賣超。

外資翻轉的最核心推力，是新臺幣對美元大幅升值，若從4月初33.196元升至7月中旬最高點28.828元，升值超過4.368元，創近年罕見紀錄。

統計5月以來，外資買超臺股前12檔個股，有臺積電、奇𬭎、臺光電、臺達電、廣達、緯穎、聯發科、智邦、金像電、技嘉、漢唐、世芯-KY。

21日臺達電、金像電、漢唐收盤價再創下歷史新高，AI供應鏈買氣持續升溫；其中臺達電收515元，總市值升至1.33兆元，除了穩居第四大市值外，也明顯超越富邦金的1.26兆元。

臺新投顧副總經理黃文清分析，上述外資偏好的個股清一色圍繞在AI供應鏈，並分爲四大主軸：首先是伺服器／資料中心／高速運算的臺積電、緯穎、廣達、技嘉、智邦、聯發科、世芯-KY；第二爲散熱與電源模組奇𬭎、臺達電。第三是高速材料與PCB升級的臺光電、金像電等；第四爲臺積電擴產供應鏈，代表個股爲漢唐。

統一投顧董事長黎方國表示，外資押寶AI供應鏈，絲毫不受臺美對等關稅、新臺幣升值衝擊獲利的利空，着眼於北美大客戶亞馬遜、Google、微軟、Meta資本支出持續擴增，且輝達成長性進一步強化，近期更有輝達執行長黃仁勳看好機器人商機，增添AI的成長潛力。

從基本面來看，黎方國分析，這12檔個股普遍具備三大優勢，包括受惠AI應用成長動能強勁、EPS高成長；與國際一線客戶有穩定合作關係，訂單能見度高；具備毛利與技術門檻雙優勢，能有效對抗匯率與成本壓力，爲外資資金長線配置的首選。