AI成主旋律 臺股拉回可留意

AI仍是未來投資的主流，在行情回落時，真正能穩住盤勢的，往往是那些具備長期趨勢潛力的公司。圖／美聯社

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臺股加權指數上下震盪，投信法人表示，隨時間接近2026年，產業佈局上，AI需求依舊明確，因此建議逢低拉回時，可持續佈局AI伺服器及其零組件、散熱、先進製程半導體，以及受惠美元弱勢的臺灣內需股，操作上建議可優先留意AI概念股、內需股。多空交錯的盤勢，市場將更重視個股基本面與獲利前景。

野村臺灣增強50主動式ETF基金經理人林浩詳分析，在當前充滿變數的市況下，投資人更應迴歸基本面思維。AI仍是未來投資的主流，在行情回落時，真正能穩住盤勢的，往往是那些具備長期趨勢潛力的公司，從長線角度來看，與其追逐短線題材，不如聚焦在能撐得住景氣波動、具備核心競爭力的企業，纔是資金應優先佈局的方向，也更有機會掌握下一波成長的主軸。

安聯投信臺股團隊認爲，隨着川普關稅議題陸續底定，不確定因素逐漸消彌，美股續登高，加上重要法說相繼登場、半年報表現與未來展望陸續揭曉，匯率議題對半年報影響亦有望利空出盡，在企業獲利表現主導下，盤面資金健康輪動，臺股展望正向。臺股受到美股攀高提振，表現強勁，但同時要留意短線漲多後可能面臨的調節壓力。

大華優利高填息30經理人郭修誠指出，就產業面觀察，AI與高階製造投資動能未減、臺灣出口回升，內外資輪動活絡，因此對臺股整體中期仍偏多看待。

建議聚焦具備成長性與法人買盤加持的主流多頭族羣，包含高殖利率金融股，法人籌碼積極偏多操作個股、CSP業者資本支出上修受惠族羣、美國AI基建臺股受惠族羣、記憶體漲價受惠族羣，以及WWDC 2025受惠概念族羣等。

復華投信國內股票部主管呂宏宇強調，市場不確定性因素消除，AI將成爲佈局成長股的主旋律。即便有關稅議題干擾，雲端服務供應商資本支出仍持續成長，預估ASIC仍處於黃金成長期；因AI伺服器量產瓶頸已克服，從關鍵零組件生產到後端組裝測試，臺廠爲主要參與者，將挹注設計代工、關鍵零組件及IP設計服務等產業的營收動能。