AI產業成主流 陸股H2看俏

全球資金過去低配大陸股市，下半年增持意願將增強，可留意在大陸、香港等新技術、新商業模式的投資機會。圖／美聯社

指數股票型陸股基金績效

大陸產業有結構性改善，隨人民幣走強，全球資金過去低配大陸股市，下半年增持意願將增強，可留意在大陸、香港等新技術、新商業模式的投資機會。

新光恆生科技指數基金投資團隊表示，現在最受關注的是大陸各產業的「DeepSeek時刻」何時出現，投資亮點可以優先鎖定陸港科技相關產業鏈，包括DeepSeek突破加速大陸AI產業發展，大陸AI產業鏈中的雲計算、算力等基礎設施企業，與資訊安全、提供營運效率等軟體板塊，以及機器人、智慧駕駛等應用題材，都有機會展現中長線投資成長潛力。

值得注意的是，過去幾年大陸特有的新能源主流產業，在DeepSeek橫空出世後，人工智慧已接續新能源扮演未來大陸產業新主流地位，大陸企業過去擅長將技術應用到實際落地執行的強項，有機會在人工智慧撐起未來新主流後，繼續在人形機器人、智慧駕駛及綠色轉型等產業鏈出現新競爭優勢，與不可替代性，有機會帶動相關利基企業股價重新評估。至於非科技板塊，則持續看好大陸新消費主題，建議投資人現階段可以着眼新經濟族羣。

兆豐投信指出，2025年的大陸股市展現出強勁的增長潛力，主要受到政府刺激政策和消費信心提升的推動。這些因素爲市場注入了新的活力，特別是在科技、人工智慧和生物技術領域。大陸H股與A股的價差縮小至五年來最低，顯示投資者對大陸企業的信心正在增強。儘管中美貿易政策存在不確定性，例如美國對大陸企業的投資限制，但整體市場情緒依然樂觀。

富蘭克林證券投顧認爲，美國已宣佈對逾20個國家的關稅稅率，關稅談判期限則遞延至8月1日，近期仍持續留意消息面發展，大陸則處於另一軌道，中美雙方達成貿易框架協議，貿易休戰協議延續至8月中旬，爲雙方談判爭取時間。大陸經濟情勢較爲疲軟，通貨緊縮、房地產市場疲弱、失業率偏高等問題持續，仍需強而有力的政策刺激來應對總體經濟挑戰，投資機會則在特定工業、消費、醫療保健領域。