AI 模型王座之爭開打！法人點名臺系六檔供應鏈受惠

隨ChatGPT 5於8月上旬面市，連同Grok4、Gemini 2.5 Pro等三大主流AI模型全員到齊，引爆AI模型王座之爭。 路透

隨ChatGPT 5於8月上旬面市，連同Grok4、Gemini 2.5 Pro等三大主流AI模型全員到齊，引爆AI模型王座之爭。在硬體投資不停歇下，法人預期將嘉惠臺系AI供應鏈聯發科（2454）、世芯-KY（3661）、智邦（2345）、臺光電（2383）、臺燿（6274）、金像電（2368）等六檔。

過去幾個月，三大主流AI模型相繼推出最新版本，包括谷歌（Google）的Gemini 2.5 Pro、馬斯克領軍的AI公司xAI所推出的Grok4、以及OpenAI 於 8 月 7 日最新發布的 ChatGPT 5 ，引爆一場AI模型的王座之爭，全球矚目。

法人分析，ChatGPT 將持續佔領龍頭地位，但其他廠家勢必力求再突破，以求仍在 AI 成長期搶佔市場地位，因此可預期的是，硬體投資必將持續增加，ASIC 增速也將更爲顯著，將嘉惠臺系相關硬體供應鏈。

法人表示，聯發科方面，考量 Google TPU 由該公司協助，明 (2026) 年起 ASIC 將有明顯營收貢獻，因而Google推出新AI模型，聯發科將爲主要受惠者之一；金像電爲美系 CSP 客戶ASIC 主板主要供應商，預期該公司仍將於下世代 AI ASIC 主板供應鏈中仍可維持主要供應商地位。

銅箔基板（CCL）方面，臺光電及臺燿都是ASIC主板所用的 CCL 供應商，後續也將持續受惠於 PCB 規格提升所帶動的CCL 材料升級。其他如800G 網路交換器需求成長、及AI 應用增加使美系客戶布建更多高階運算加速器，將使臺光電、臺燿、智邦等成爲主要受惠個股。

世芯-KY的CSP 客戶 3奈米AI ASIC（AWS Trainium 3）將於明年放量，總量優於市場預估，NRE 業務則持續受惠 HPC與AI應用擴展，加上製程持續進步等兩大驅動力下，預期也將維持強勁成長。