7月銀行信用評級變動盤點！6升3降，爲何分化？

財聯社8月6日訊（編輯 王蔚 實習生 羅陽）在當前經濟環境下，銀行經營和信用評級出現分化。

企業預警通最新統計顯示，7月內，共有6家城農商行的主體信用評級獲上調，分別爲富滇銀行、紹興銀行、日照銀行、餘杭農商行、長城華西銀行、江蘇長江商業銀行；與此同時，常德農商行、山西平遙農商行、貴州花溪農商行3家農商行被評級機構下調主體評級；342家銀行維持信用等級，中小銀行信用評級呈現分化局面。

從整體來看，6家城農商行主體評級獲上調的原因主要包括資本保持相對充足水平、存貸款業務穩步發展、整體資產質量較好等因素。而與之相對的，3家農商行信用評級被下調的核心因素包括資產質量下滑、資本補充不足以及自身"造血"功能減弱，這些因素同樣也制約着衆多中小銀行發展，是這些銀行所面臨的共性挑戰。

6家銀行評級上調彰顯經營韌性

企業預警通數據顯示，在評級上調的6家城農商行中，除餘杭農商行外，其餘5家均爲城商行。6家獲評級上調的銀行中，江蘇長江商業銀行、長城華西銀行的主體信用評級由AA上調至AA+；餘杭農商行、富滇銀行、紹興銀行、日照銀行則從AA+升至AAA。

從評級機構來看，聯合資信對3家商業銀行的信用評級進行了上調，分別爲富滇銀行、餘杭農商行以及長城華西銀行；東方金誠對紹興銀行、日照銀行信用評級進行上調；中證鵬元對江蘇長江商業銀行信用評級進行上調。

具體而言，中證鵬元將長江銀行的主體信用等級由AA上調至AA+，維持評級展望爲穩定；將“21長江銀行永續債01”“21長江銀行永續債02”的信用等級由AA-上調至AA。

中證鵬元在報告中稱，此次評價上調，是考慮到長江商行所處的外部經營環境較好，堅持以信貸爲核心的業務定位，2024年存貸款規模保持較快增長，分支機構貢獻度穩步提升;信貸資產分散度較高，不良貸款率保持較低水平，成本收入比不斷下降，盈利能力較強；該行對同業市場資金依賴度低，儲蓄存款和定期存款佔比持續上升，流動性管控壓力較小。

此外，7月31日，聯合資信評估股份有限公司確定上調富滇銀行股份有限公司主體長期信用等級爲AAA，上調“23富滇銀行三農債01”“23富滇銀行綠色債01”和“24富滇銀行三農債01”信用等級爲AAA，上調“22富滇銀行永續債”和“24富滇銀行二級資本債01”信用等級爲AA+，評級展望爲穩定。據預警通數據顯示，富滇銀行於2015年7月獲聯合資信上調至AA+，10年後於本次評級再獲上調至AAA。

聯合資信於報告中分析，富滇銀行作爲省級城商行，其在地方金融機構中具有重要的地位，股東中國有股佔比72.09%，且以地方國企股東爲主，地方政府在公司治理、資本補充、風險管理、業務發展等方面均能給予大力的支持；2024年在地方政府的支持下，富滇銀行資產質量進一步夯實；2024年以來，雲南省政府化債力度大，地方融資成本下降，區域經濟環境持續改善向好，地方政府對富滇銀行的支持能力持續增強；此外，富滇銀行在支持地方經濟發展亦做出重大貢獻，作爲省級金融機構其在地方可替代性弱，當出現經營困難時，獲得地方政府直接或間接支持的可能性大，通過政府支持因素上調2個子級。

從共性來看，評級機構上調銀行信用評級主要考慮的因素包括地方政府及股東的支持、存貸款規模增長、整體資產質量較好等。銀行評級上調反映了銀行憑藉資本實力、業務壁壘實現的信用躍升，也是市場對銀行綜合實力的正向認可。

3家農商行評級爲何被下調？

財聯社梳理相關評級報告發現，三家銀行觸發評級下調均存在一些共性問題，包括資產質量下行壓力大、盈利能力下滑、資本充足率低於監管要求等因素。

據預警通數據顯示，中誠信國際、聯合資信、東方金誠分別對常德農商行、山西平遙農商行、貴州花溪農商行進行了評級下調。其中，常德農商行的主體信用評級由AA-降至A+，山西平遙農村商業銀行的主體信用評級由BBB+降至BBB，貴州花溪農村商業銀行的主體評級由A+降至A。

財聯社注意到，除平遙農商銀行外，花溪農商銀行和常德農商銀行此次下調均爲近年來首次評級下調。2019年7月31日，中誠信國際曾將平遙農商銀行的主體信用等級由A+下調爲A，評級展望維持爲穩定，同時將“18平遙農商二級01”的信用等級由A下調爲A-；2021年7月28日，聯合資信又將該行的主體長期信用等級A下調至BBB+，並將“18平遙農商二級01”信用等級下調爲BBB。

針對平遙農商銀行評級下調，聯合資信在報告中指出，平遙農商銀行風險資產規模大，且減值不足，整體資產風險敞口較大，客戶貸款集中度高，且壓降難度相對較大，存在較大的貸款客戶集中風險，面臨較大調整壓力。

企業預警通數據顯示，平遙農商銀行有存續債券1只，債券存量規模爲2.50億元。

針對常德農商銀行評級下調，中誠信國際表示，本次主體信用等級和債項信用等級調降主要基於以下考量因素：首先是不良貸款率大幅上升，關注類貸款、逾期貸款及瑕疵類貸款佔比高，資產質量存在較大下行壓力，其次是盈利能力大幅下滑，最後該行資本充足率已低於監管要求，資本補充壓力較大等負面因素。

企業預警通數據顯示，常德農商銀行有存續債券1只，債券存量規模爲3.00億元。

針對花溪農商銀行評級下調，東方金誠在評級報告中指出，跟蹤期內，該行貸款行業集中度及客戶集中度仍處於較高水平，且部分大額貸款客戶經營壓力較大，貸款信用風險較高；截至2025年3月末，該行不良貸款率上升至6.80%，逾期貸款佔比上升至24.29%，資產質量下行壓力較大。

公開數據顯示，貴州花溪農商行2024年歸屬母公司淨利潤大幅減少，2024年度盈利1267.42萬元，2023年度盈利7241.56萬元，同比下滑82.50%；公司2025年中期歸屬母公司淨利潤大幅減少，2025年上半年盈利2563.06萬元，2024年上半年盈利5178.75萬元，同比下滑50.51%。截至2025年3月末，該行資本充足率及核心一級資本充足率分別下降至10.52%和9.53%。

企業預警通數據顯示，花溪農商銀行擁有存續債券1只，債券存量規模爲1.50億元。