總資產2583億！中國神華擬購13家公司，股票下週一復牌

8月15日晚間，中國神華（601088）披露了向控股股東國家能源集團收購資產的交易預案，並表示，經向上海證券交易所申請，公司A股股票將於2025年8月18日（星期一）開市起復牌。

本次交易共涉及13家標的公司，業務覆蓋煤炭、坑口煤電、煤化工等多個領域，有利於提高上市公司資源儲備規模與核心業務產能，進一步優化全產業鏈佈局，爲推進清潔生產、優化產能匹配、提升盈利能力創造有利條件。

具體內容爲：中國神華擬通過發行A股股份及支付現金的方式購買國家能源集團持有的國源電力100%股權、新疆能源100%股權、化工公司100%股權、烏海能源100%股權、平莊煤業100%股權、神延煤炭41%股權、晉神能源49%股權、包頭礦業100%股權、航運公司100%股權、煤炭運銷公司100%股權、電子商務公司100%股權、港口公司100%股權，並以支付現金的方式購買西部能源持有的內蒙建投100%股權；同時，上市公司擬向不超過35名特定投資者發行A股股份募集配套資金。

中國神華表示，截至2024年底，標的資產合計的總資產爲2583.62億元，合計的歸母淨資產爲938.88億元；2024年，標的資產合計實現營收1259.96億元，合計扣非歸母淨利潤爲80.05億元，合計的剔除長期資產減值損失影響後的扣非歸母淨利潤爲98.11億元。

據披露，上述標的公司具有豐富的煤炭資源儲量，有助於中國神華形成地理空間區位互補優勢，構建良好的協同優勢及煤炭全產業鏈經營模式。

其中，新疆能源下屬新疆準東露天煤礦截至2025年最新覈定產能已達3500萬噸/年，是國內第二大露天煤礦，可採儲量超過20億噸，其開採的31號不粘煤具有低灰、特低硫、中高熱值的特性，是優質化工及動力用煤，年產量可滿足2座千萬千瓦級電廠全年需求。

除此之外，標的公司中還包括有新疆紅沙泉一號露天煤礦（覈定產能3000萬噸/年）、新疆黑山露天煤礦（覈定產能1600萬噸/年）、 內蒙古賀斯格烏拉南露天煤礦（覈定產能1500萬噸/年）等國內煤炭產能及資源儲量領先的大型煤礦。

中國神華稱，從資源戰略佈局維度，本次擬注入的標的公司與公司現有煤炭資源形成地理空間互補，相關物流資產強化了“西煤東運”通道節點功能，煤電一體化項目進一步補齊了公司一體化產業鏈條，共同構建多層級、立體化的現代煤炭供應體系。通過建立跨區域產能協同調度機制，中國神華應對重點能源消費區域季節性、結構性供需波動的能力將獲得全面提升。在迎峰度夏、冬季供暖等能源保供關鍵時期，可依託統一管理平臺高效響應國家宏觀調控需求，爲築牢能源安全防線提供堅實支撐。

作爲國家能源集團下屬“煤、電（坑口煤電）、運、化”資產整合上市平臺，中國神華通過本次交易將進一步整合煤炭開採、坑口煤電、煤化工及物流服務業務板塊，大幅提高上市公司資源儲備規模與核心業務產能，進一步優化全產業鏈佈局，爲推進清潔生產、降低運營成本、提升持續盈利能力創造有利條件，有利於公司降低交易成本、優化產能匹配，提升公司整體盈利能力，從而實現超越簡單業務疊加的“1+1>2”戰略價值。

截至8月1日，中國神華報收37.56元/股，總市值7462.62億元。