主權AI商機 晶片業者兵家必爭

沙烏地阿拉伯最近向輝達購買大量AI晶片，用於建設本地的基礎設施。同時間，輝達還被宣佈成爲阿拉伯聯合大公國一個由OpenAI主導的資料中心計劃的重要合作伙伴。超微也拿下大單，與沙國簽署100億美元的AI資料中心零組件供應協議，支援該國的Humain計劃。

輝達執行長黃仁勳在1月分析師會議上說，「AI將會像電信一樣，成爲國家基礎建設的一部分。」他過去曾把各國直接投資AI的概念稱爲主權AI，這也是支撐輝達得以持續高速增長的重要關鍵。據美銀分析師艾爾雅（Vivek Arya）估計，全球主權AI市場長期每年可達500億美元，佔整體AI基礎設施市場的10％至15％。

艾爾雅在報告中寫到「主權AI正好補足商業雲端投資的不足」，Bernstein分析師羅斯根（Stacy Rasgon）更直言說，正當AI資本支出是否可持續的憂慮逐漸浮現，現在出現像是沙國般的新客戶，有能力也有意願砸大錢、致力打造區域及全球AI樞紐的國家。投資人顯然也樂見其成，輝達與博通最近一個月股價均上漲超過三分之一，超微也勁揚約3成。

不過主權AI計劃也會帶來動盪。例如一些在政治活動中宣佈的高額項目可能被誇大，最終未必能轉化爲實際收入。此外，任何外國實體在購買高階晶片時都須格外謹慎，避免違反美國阻止AI技術流向中國或其他對手國家的法規。

此外根據外媒報導，甲骨文將斥資約400億美元、採購約40萬個輝達最先進晶片GB200，並把運算能力租賃給OpenAI在德州阿比林市（Abilene）設立的超級資料中心。