中證1000指數穩步走強，多家理財公司掛鉤產品敲出止盈，機構加速“補貨”

財聯社7月3日訊（記者 郭子碩）近期，興銀理財、工銀理財多隻掛鉤 “中證 1000 指數” 的自動觸發策略理財產品因觸發敲出條件提前終止。

與此同時，機構佈局該指數的新產品動作不斷。招銀理財新成立的掛鉤 “中證 1000 指數”產品募集超 7167 萬元，工銀理財火速銜接新寬基產品，推出看漲鯊魚鰭結構產品，多隻同類型產品正等待開放。

各理財機構對“中證1000”的熱衷，與其近期穩健表現相關。Wind顯示，中證1000指數(000852.SH)近60日上漲 2.25%，年內累計漲幅6.46%。截至7月3日收盤，該指數上漲0.53%報 6342.64 點，爲掛鉤產品觸發收益條件提供支撐。

某股份行理財人士指出，“敲出機制” 的本質是“收益達標即止盈”。當掛鉤標的表現優於預期時，產品可以提前兌現收益，避免後續市場波動風險，同時提高資金的使用效率。

多隻產品觸發提前終止，機構加速“補貨”

7月2日，興銀理財發佈公告，旗下豐利興動多策略封閉式121號增強型固收類系列6只理財產品提前終止。該系列產品成立於今年4月，原期限 372 天，因掛鉤的中證 1000 指數在觀察日收盤價格達標，觸發敲出事件，衍生品交易提前終止，產品提前終止。由於產品的敲出業績比較基準爲年化4.05%—4.35%。從提前終止的結果來看，顯然已達到這一收益水平。

無獨有偶，工銀理財鑫悅中證 1000自動觸發策略固定收益類封閉式理財產品也於 6 月 30 日觸發敲出，於7 月 3 日提前終止，核心原因同樣是中證 1000 指數表現強勁。

在部分產品提前到期的同時，理財機構對中證 1000 指數相關產品的佈局持續加碼。

6月27日，招銀理財旗下的招睿焦點聯動穩進中證1000自動觸發11號產品成立，募集規模超 7167萬元；緊隨其後，招銀理財釋出同系列12號產品資料，該產品的A份額業績比較基準年化0.01%—4.40%。上述兩產品均掛鉤中1000指數(000852.SH)。

工銀理財趁熱打鐵在7月2日發佈“鑫悅中證1000 看漲鯊魚鰭策略固定收益類封閉式理財產品”銷售文件，延續對該指數的掛鉤佈局。該類份額業績比較基準(年化)爲1.30%—3.15%，風險等級 PR2，投資的衍生品爲看漲鯊魚鰭結構期權。

指數型理財產品發行熱度逐漸升溫

從行業趨勢看，普益標準數據顯示，2025年以來，理財公司指數型理財產品發行熱度逐步升溫，5月發行超50款，爲近1年來發行相對高位。從參與機構來看，頭部股份行理財公司參與相對積極。

值得注意的是，此類產品本質上屬於“固收 + 衍生品”結構，收益表現與掛鉤標的行情綁定。工銀理財也提示，假設在產品投資期間，因遇到衍生品交易對手方違約、掛鉤指數出現極端行情導致對衝風險等各類風險，在最不利情況下，衍生品部分可能損失全部資金。