中證1000指數穩步走強,多家理財公司掛鉤產品敲出止盈,機構加速“補貨”

財聯社7月3日訊(記者 郭子碩)近期,興銀理財、工銀理財多隻掛鉤 “中證 1000 指數” 的自動觸發策略理財產品因觸發敲出條件提前終止。

與此同時,機構佈局該指數的新產品動作不斷。招銀理財新成立的掛鉤 “中證 1000 指數”產品募集超 7167 萬元,工銀理財火速銜接新寬基產品,推出看漲鯊魚鰭結構產品,多隻同類型產品正等待開放。

各理財機構對“中證1000”的熱衷,與其近期穩健表現相關。Wind顯示,中證1000指數(000852.SH)近60日上漲 2.25%,年內累計漲幅6.46%。截至7月3日收盤,該指數上漲0.53%報 6342.64 點,爲掛鉤產品觸發收益條件提供支撐。

某股份行理財人士指出,“敲出機制” 的本質是“收益達標即止盈”。當掛鉤標的表現優於預期時,產品可以提前兌現收益,避免後續市場波動風險,同時提高資金的使用效率。

多隻產品觸發提前終止,機構加速“補貨”

7月2日,興銀理財發佈公告,旗下豐利興動多策略封閉式121號增強型固收類系列6只理財產品提前終止。該系列產品成立於今年4月,原期限 372 天,因掛鉤的中證 1000 指數在觀察日收盤價格達標,觸發敲出事件,衍生品交易提前終止,產品提前終止。由於產品的敲出業績比較基準爲年化4.05%—4.35%。從提前終止的結果來看,顯然已達到這一收益水平。

無獨有偶,工銀理財鑫悅中證 1000自動觸發策略固定收益類封閉式理財產品也於 6 月 30 日觸發敲出,於7 月 3 日提前終止,核心原因同樣是中證 1000 指數表現強勁。

在部分產品提前到期的同時,理財機構對中證 1000 指數相關產品的佈局持續加碼。

6月27日,招銀理財旗下的招睿焦點聯動穩進中證1000自動觸發11號產品成立,募集規模超 7167萬元;緊隨其後,招銀理財釋出同系列12號產品資料,該產品的A份額業績比較基準年化0.01%—4.40%。上述兩產品均掛鉤中1000指數(000852.SH)。

工銀理財趁熱打鐵在7月2日發佈“鑫悅中證1000 看漲鯊魚鰭策略固定收益類封閉式理財產品”銷售文件,延續對該指數的掛鉤佈局。該類份額業績比較基準(年化)爲1.30%—3.15%,風險等級 PR2,投資的衍生品爲看漲鯊魚鰭結構期權。

指數型理財產品發行熱度逐漸升溫

從行業趨勢看,普益標準數據顯示,2025年以來,理財公司指數型理財產品發行熱度逐步升溫,5月發行超50款,爲近1年來發行相對高位。從參與機構來看,頭部股份行理財公司參與相對積極。

值得注意的是,此類產品本質上屬於“固收 + 衍生品”結構,收益表現與掛鉤標的行情綁定。工銀理財也提示,假設在產品投資期間,因遇到衍生品交易對手方違約、掛鉤指數出現極端行情導致對衝風險等各類風險,在最不利情況下,衍生品部分可能損失全部資金。