中信證券聯合華夏基金助力首單城市更新產業園基礎設施公募REITs成功上市

2025年2月26日，全國首單城市更新產業園基礎設施公募REITs項目——華夏金隅智造工場產業園封閉式基礎設施證券投資基金（以下簡稱華夏金隅智造工場REIT，基金代碼：508092）在上海證券交易所成功上市，中信證券擔任專項計劃管理人及財務顧問，華夏基金擔任公募基金管理人。中信證券全球投資銀行管理委員會委員王超男、綜合行業組（北京）負責人李雨修和華夏基金總經理李一梅出席上市儀式。

優質標的資產，經營表現優異

華夏金隅智造工場REIT底層資產金隅智造工場產權一期項目，由原北京天壇傢俱廠房升級改造而來，是北京市城市更新標杆項目，位於北京市海淀區西三旗，緊靠上地區域產業集羣，高新科技企業雲集。該底層資產高層高、高舉架、高荷載的獨特建築結構爲“硬科技”企業提供了稀有產業空間，滿足了租戶“研發、辦公、試驗、生產”的多重需要。截至2024年9月末，該底層資產出租率爲90.26%，運營超過六年，已進入運營穩定期，2021-2023年租金收入複合年均增長率爲4.17%，租金收入整體保持增長態勢。

深耕投資物業，精築多元業態

金隅集團作爲本項目的原始權益人，是北京市市屬大型國有控股產業集團和A+H股上市公司，是北京市唯一實現整體上市的市管企業。金隅集團自1997年起佈局投資物業業務，深耕該領域27年，已成爲北京地區最大、業態最豐富的投資性物業持有者與管理者之一。目前金隅集團持有/管理同類產業園區規模超過100萬平方米，且均位於北京地區，豐富的資產儲備也爲華夏金隅智造工場REIT未來的擴募提供了更大空間。

盤活存量資產，擴大有效投資

本項目是全市場首單以城市更新項目爲底層資產的公募REITs，其成功上市發行標誌着城市更新項目對接資本市場已開闢出全新路徑，樹立了城市更新投融資模式新標杆。同時，金隅集團通過盤活存量資產的方式，獲取新增投資項目資本金，形成資產與資金的良性循環。本項目募集資金將用於新的產業園基礎設施建設，助力企業進一步擴大有效投資。

中信證券積極響應國家做好盤活存量資產、擴大有效投資等政策號召，致力於服務實體經濟高質量發展。中信證券此次助力金隅集團發行華夏金隅智造工場REIT，是踐行北京市城市更新行動的生動體現，將形成“以點帶面”的示範效應，帶動盤活存量資產，擴大增量投資，激發市場活力，推動城市更新項目拓展資本運作新通道。

關於金隅集團

(股票代碼：601992.SH / 2009.HK)

金隅集團前身是1955年4月組建的北京市建築材料工業局，歷經企業化、集團化、股份化、證券化等重大改革改制，現已發展成爲北京市屬大型國有控股產業集團和“A＋H”整體上市公司，有3家上市公司和2家新三板掛牌企業。金隅集團是環渤海經濟圈建材行業的引領者和全國最大的建材製造商之一、北京地區最大保障性住房開發企業和綜合實力最強的房地產開發商之一、北京最大的投資性物業持有者和管理者之一。

金隅集團以“新型綠色環保建材製造、貿易及服務，房地產業”爲主業，以服務首都發展爲統領，通過整體上市、戰略重組、國企混改等一系列重大戰略舉措，在融入京津冀協同發展、服務首都“四個中心”建設中不斷取得歷史性新成就。

中信證券公募REITs業務

中信證券是中國第一家A+H股上市證券公司，以“助力資本市場功能提升、服務經濟高質量發展”爲使命，在國內市場積累了廣泛的聲譽和品牌優勢。中信證券佈局REITs業務十餘年，在REITs領域擁有豐富的經驗。

中信證券參與的公募REITs項目涵蓋消費基礎設施、產業園區、高速公路、倉儲物流、生態環保、鐵路、清潔能源、保障性住房等資產類別，參與數量多，涵蓋資產類別廣，具有領先的市場地位和競爭優勢。截至2025年2月26日，在已上市的62單公募REITs中，中信證券以財務顧問或管理人蔘與21單，佔比33.87%，參與單數與發行規模均位居市場第一。

(中信證券)