中小銀行存款利率進入“1時代”

近日，中國人民銀行發佈降準降息等一攬子金融政策後，多地中小銀行下調存款利率，尤其是部分長期限定期存款利率跌破2%，進入“1”時代。

據不完全統計，今年4月以來已有至少20家中小銀行下調存款利率。比如，哈密市商業銀行發佈關於調整人民幣存款掛牌利率的公告顯示，5月8日起，該行執行新的存款掛牌利率，個人整存整取1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分別降至1.5%、1.6%、1.8%、1.85%。5月10日，聊城滬農商村鎮銀行發佈存款利率顯示，該行2年期、3年期、5年期存款利率分別調整爲1.89%、1.98%、1.98%。

中小銀行爲何降低存款利率？對此，中國銀行研究院研究員樑斯認爲，在適度寬鬆基調下，5月初人民銀行出臺了一系列措施支持實體經濟發展，政策利率下行將帶動利率體系整體下降，存款利率聯動下行。商業銀行息差收窄壓力加大，勢必強化負債成本管理，維持服務實體經濟的能力。下調存款利率特別是高成本存款有利於優化負債結構，增強資產負債匹配度，提升負債管理效率。

一些比普通存款利息回報更高的產品，如大額存單、通知存款的收益也在下降。以大額存單爲例，在存款利率降低的背景下，吸引力有所弱化。融360數字科技研究院數據顯示，2025年3月，銀行發行的大額存單1年期平均利率爲1.719%，2年期平均利率爲1.867%，3年期平均利率爲2.197%，5年期平均利率爲2.038%。存5年不如存3年，利率倒掛愈發明顯，不少銀行因此減少發行中長期大額存單。

融360數字科技研究院高級分析師艾亞文說，大額存單利率已低於部分理財產品和貨幣基金，股市階段性回暖吸引部分資金從大額存單流出。大額存單門檻較高，流動性約束也導致大額存單吸引力不足。

一直以來，中小銀行爲吸引更多儲蓄資源，在存款利率設置上通常略高於大型商業銀行。近期，貸款市場報價利率（LPR）與大型商業銀行存款掛牌利率同步下探，多家大型商業銀行3年期、5年期定期存款利率（整存整取）下調25個基點，降至1.25%、1.3%。

去年大型銀行陸續降息後，在利差的誘惑下，市場上出現一波跨城“存款特種兵”。中國銀行研究院研究員李一帆說，存款掛牌利率下調在一定程度上會影響居民的存款利息收益。出於追求更高的利息收益，居民通過在異地發掘適宜的中小型銀行，尋找更高利率的存款產品進行替代。

相較於中小銀行前些年高達4%左右的存款利率，此輪利率調整後，儲戶的存款收益無疑將大幅降低。從居民投資理財角度看，或將再現“儲蓄搬家”，使資金流向提供更高收益的金融機構。中小銀行作爲代銷理財的重要渠道之一，有必要加快完善資管業務，爲投資者創造更多財富。今年一季度，銀行理財市場平穩健康發展，隨着理財公司加快拓寬代銷渠道，銀行要聚焦代銷產品、客戶服務、金融科技等領域深耕財富業務，形成涵蓋固收、混合類產品矩陣，滿足投資者多元理財需求。

接下來，更多中小銀行預計會根據自身情況和區域經營狀況跟進下調利率。中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子認爲，未來一段時期，市場利率走勢預計仍將下降，存款利率也會下行，這種下行走勢短期內可能會出現一定幅度的波動。（經濟日報記者 王寶會）