中金公司：AI大模型的競爭與迭代仍在持續，算力投資大概率依然維持較高強度

每經AI快訊，中金公司表示，算力鏈公司發佈業績預告，實現快速增長，持續驗證AI帶動的算力行業景氣度依然較高。當前位置，我們認爲AI大模型的競爭與迭代仍在持續，意味着算力投資大概率依然維持較高強度，因此繼續推薦算力板塊：一是業績持續高增長且估值仍處於歷史較低水平的北美算力鏈核心標的；二是有望享受外溢需求、取得客戶或份額突破的公司；三是上游緊缺的環節；四是隨着GB300的批量出貨，建議重點關注 1.6T光模塊及CPO產業鏈；五是隨着H20供應恢復、NV將向中國推出全新GPU等，建議關注國產算力鏈。