中國船舶重組獲受理

本報記者 莊靈輝 盧志坤 北京報道

中國船舶工業股份有限公司（600150.SH，以下簡稱“中國船舶”）與中國船舶重工股份有限公司（601989.SH，以下簡稱“中國重工”）重大資產重組事項再迎新進展。

5月8日晚間，中國船舶與中國重工同時發佈公告稱，依據相關規定，上交所對此前申請文件進行了覈對，認爲申請文件齊備，符合法定形式，決定予以受理並依法進行審覈。此前，中國船舶和中國重工籌劃重大資產重組，中國船舶擬向中國重工全體換股股東發行A股股票的方式換股吸收合併中國重工。

《中國經營報》記者注意到，此次中國船舶與中國重工籌劃重大資產重組，主要目的是整合主要船舶總裝業務，減少上市公司同業競爭，並打造世界一流造船企業。2024年度，中國船舶與中國重工營收淨利均實現增長，且扣非淨利潤均盈利，結束了此前長期虧損態勢。

重大資產重組迎新進展

對於此次重大資產重組事項，2024年9月，中國船舶和中國重工同時發佈停牌公告。兩家公司表示，爲進一步聚焦國家重大戰略和興裝強軍主責主業、加快船舶總裝業務高質量發展、規範同業競爭、提升上市公司經營質量，中國船舶擬換股吸收合併中國重工。

此後，兩方在交易草案中確定此次重組交易方式。相應交易中，中國船舶以向中國重工全體換股股東發行A股股票的方式換股吸收合併中國重工。中國船舶爲吸收合併方，中國重工爲被吸收合併方，即中國船舶向中國重工的全體換股股東發行A股股票，交換該等股東所持有的中國重工股票。

經合併雙方協商確定，本次換股吸收合併中，中國船舶的換股價格按照定價基準日前120個交易日的股票交易均價確定爲37.84元/股。中國重工的換股價格按照定價基準日前 120個交易日的股票交易均價確定爲5.05元/股。由此確定，中國重工與中國船舶的換股比例爲1:0.1335，即每1股中國重工股票可以換得0.1335股中國船舶股票。

本次合併完成後，中國重工終止上市並註銷法人資格，中國船舶將承繼及承接中國重工的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。中國船舶因本次換股吸收合併所發行的A股股票將申請在上交所主板上市流通。

今年年初，國務院國資委等主管部門出具了有關批覆意見，原則同意上述交易的總體方案。

日前，上述重大資產重組事項再迎新進展。據雙方公告信息，5月8日，中國船舶收到上交所出具的《關於受理中國船舶工業股份有限公司發行股份購買資產申請的通知》，並轉發至中國重工。相應通知信息顯示，上交所依據相關規定對申請文件進行了覈對，認爲申請文件齊備，符合法定形式，決定予以受理並依法進行審覈。

“本次交易尚需上交所審覈通過。”中國船舶方面提示稱，本次交易尚需經中國證監會予以註冊及相關法律法規所要求的其他可能涉及的必要批准、覈准、備案或許可（如需）後方可正式實施，能否實施尚存在不確定性。

扣非淨利潤均扭虧

值得注意的是，2024年度及2025年第一季度，中國船舶和中國重工營收淨利均實現增長，且雙方2024年扣非淨利潤均實現扭虧，結束此前長期虧損態勢。

Wind數據顯示，2024年度，中國重工實現扣非後歸屬母公司股東的淨利潤6.13億元，同比增長157.69%。在此之前，該公司扣非後歸屬母公司股東的淨利潤已連續虧損9年。

2024年度，中國船舶實現扣非後歸屬母公司股東的淨利潤30.72億元，同比暴增1156.92%。在此之前，該公司扣非後歸屬母公司股東的淨利潤已連續虧損12年。

“報告期內，船舶行業保持良好態勢，公司手持訂單結構升級優化，報告期內交付的民品船舶價格和數量同比提升，本期營業毛利同比增加；聯營企業的經營業績同步改善。”對於2024年度業績增長原因，中國船舶方面表示，報告期內，公司聚焦主責主業，狠抓生產保交付，深入開展精益管理，推動提質增效，生產效率穩步提升。

值得注意的是，2024年度，中國船舶完工交付船舶數量增加的同時，單船平均價格同比也實現增加。

“報告期內，公司不斷強化精益管理，深化成本管控，着力提升效率效益，民船建造週期持續縮短，交付的民船產品數量同比增加、毛利同比增長，經營業績同比明顯改善。”中國重工方面也表示，2024年度，公司交付的民船產品數量和毛利均有所增長。

（編輯：盧志坤 審覈：童海華 校對：顏京寧）