中長期大額存單爲何紛紛退場

近期，多家大中型銀行及多地城商行，紛紛撤下五年期大額存單產品，同時三年期大額存單也逐漸消失，目前在售的大額存單最長期限普遍爲兩年。利率方面，大額存單的利率普遍跌至“1字頭”。大額存單憑藉20萬元的起購門檻和相較普通定期存款更具優勢的利率水平，曾一度成爲銀行攬儲的有力工具。如今，中長期大額存單紛紛退場，要理性看待背後的原因。

近年來，隨着利率市場化推進和宏觀經濟環境變化，銀行淨息差持續收窄。根據國家金融監督管理總局公佈的數據，今年一季度，我國商業銀行的淨息差進一步降至1.43%，相較於2024年四季度末下降9個基點。在資產端，貸款市場報價利率（LPR）多次下調，導致銀行資產端收益持續下降。可見，降低長期負債成本是銀行的必然選擇，緩解了銀行自身經營壓力，也是爲了更好履行社會責任，支持實體經濟發展。從總體和長遠看，中長期大額存單退場可能產生多重積極效果。

對於銀行而言，中長期大額存單退場將有效緩解淨息差壓力，優化財務結構。銀行可以通過調整負債結構，加大短期存款、結構性存款及短期理財的拓展力度，替代中長期大額存單，以降低負債成本。如此一來，銀行可以騰挪出更大空間、拿出更多真金白銀支持實體經濟發展。銀行通過規避高成本存款，壓降存款付息成本，可以降低整體經營成本，還能提升盈利能力，防範金融風險。

未來，一些銀行爲滿足市場需求，會加快推動金融市場發展，不斷推出新的金融產品和服務，儲戶可根據自身風險承受能力和投資目標，選擇更合適的理財產品，實現投資組合多元化配置。例如，風險偏好極低、追求絕對穩健的儲戶，國債是不錯的選擇；對於流動性要求較高的儲戶，現金管理類理財產品或貨幣基金可能更合適。搭建投資組合時，儲戶還要緊密結合自身實際情況，綜合考慮投資經驗、收益預期、風險偏好和流動性需求等因素，理性投資。

（作者：莫開偉 中國經濟網供稿 來源：經濟日報）