直擊招商銀行2024年業績會：透露最新科技架構、研究設立AIC公司

21世紀經濟報道記者 黃子瀟 香港報道

3月27日，招商銀行（600036.SH；3968.HK）在香港舉行2024年年度業績發佈會，招商銀行董事長繆建民、行長王良、副行長彭家文、首席信息官周天虹等高管現場出席。

前不久，招商銀行披露2024年年報。招行2023年實現營收3374.88億元，同比降低0.48%；實現淨利潤1483.91億元，同比增長1.22%，淨息差同比下降17個基點至1.98%。

發佈會上，招商銀行管理層針對最新科技戰略、AIC公司設立、預期貸款增速、市值管理、國際化戰略、淨息差等熱點問題逐一向市場作出迴應。

值得注意的是，招行科技戰略提法出現了變化。在2024年年報中，招行更換去年“智慧招行”的提法，首次提出全面打造“數智招行”。

招行首席信息官周天虹在迴應21世紀經濟報道記者關於科技架構的提問時，將該行的科技架構總結爲“3個委員會+2個一級部門+2家科技子公司”。

3月27日收盤，招商銀行A股報收於43.26元，上漲1.41%；招商銀行H股報收於45.90港元，上漲0.44%。

適配“數智招行”的科技治理架構

招行在2023年年報中表示，推動“線上招行”向“數智招行”躍遷，積極擁抱以大模型爲代表的新一代人工智能革命，重點開展“AI+金融”建設。報告期內，招行信息科技投入133.50億元，營收佔比達4.37%，研發人員達1.09萬人，佔員工總數的9.30%。

爲推進“數智招行”最新戰略，招商銀行需要尋找適配的科技架構。

招行首席信息官周天虹在迴應21世紀經濟報道記者提問時表示，招行目前應用的科技架構爲“3個委員會+2個一級部門+2家科技子公司”。

其中，數字金融委員會是最高決策機構，由行長擔任主任委員，負責審議總體的戰略規劃、項目投資、資源配置；信息安全管理委員會和信息技術管理委員會是兩個專業的委員會，分別負責信息安全和信息系統建設兩個方向。

總行層面的兩個一級部門中，數字金融發展辦公室負責宏觀管理，制定戰略規劃，同時也負責管理招行Fintech創新基金；信息技術部負責全行信息系統的建設和運行保障。

近年來，銀行科技子迴歸總行成爲了行業趨勢。

周天虹表示，目前招行的兩家科技子公司招銀雲創、招銀網絡科技都有總行信息科技部統一管理，兩者職能有清晰的邊界，招銀網絡科技只對內服務，招銀雲創則負責科技的對外輸出。

“AI+金融”戰略如何推進

招商銀行董事長繆建民強調，未來的銀行可能分爲智能銀行和非智能銀行。快速迭代的大模型技術的應用成本及門檻不斷降低，爲商業銀行數字化轉型提供了強勁動力。

記者從發佈會上了解到，招行對AI佈局較早，在2017年就成立了人工智能實驗室，在2022年末招行進一步成立了“AI+金融”的工作組，並在23年初顯著加大了AI投入。目前大模型技術已在全行廣泛應用，落地產品超過120個。

招商銀行行長王良迴應21世紀經濟報道記者提問時表示，招行正在通過相應的科技架構更好地促進業技融合，該行還有6個研發中心，面向對公、零售、風險、運營等條線適配相應的技術，使得業務和技術部門實現了融合。該行利用AI大模型，打造了面客服務的“小招”以及對內服務的“小助”。

據悉，招行“小助”賦能員工已經超過了3萬人，包括客戶經理、產品經理、財富中臺、遠程客服等崗位。

對於DeepSeek這一熱點話題，周天虹迴應表示，DeepSeek推出的V3及R1模型實現了大模型水平的一次重大突破，基本上把中國大模型的水平和美國頂尖大模型水平的差距，從9個月以上縮短到約3個月，實現了大模型普惠化。招行對此非常重視，已構建了對DeepSeek兩大模型的後訓練能力，可以針對招商銀行金融場景的特殊需求對DeepSeek模型進行微調。

該行關注到了AI大模型的幻覺問題，將堅持審慎原則，用謹慎的態度推進模型應用。

統籌平衡資本充足率和分紅率

此前，招商銀行發佈《2024年度利潤分配方案公告》，擬每股派發現金紅利2元（含稅），合計擬派發現金紅利約人民幣504.40億元（含稅），2024年度現金分紅比例爲35.32%。

招行2024年年報顯示，該行高級法下核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別爲14.84%、17.53% 和19.17%，較上年末分別上升1.52、1.83和1.55個百分點。

招商銀行副行長彭家文表示，希望在監管要求的資本充足率底線上保持2.5個百分點的緩衝，這與系統重要性銀行的附加資本、壓力測試等要求有關。因此，雖然招行目前高級法下核心一級資本充足率提升至14.86%，但並非高枕無憂，要面對未來的不確定性，還沒到達完全放心去減少資本充足率去提高分紅率和ROE的地步。招行要在資本規劃和分紅做好統籌平衡。

針對近日發佈的《招商銀行市值管理制度》，繆建民表示，雖然有投資者希望分紅率更高，但招行認爲，保持較高、較穩定的分紅率，對投資者的價值創造更爲重要。如果該行今年提升了分紅率、明年又下來了，反而不利於可持續發展，不利於股價的穩定，所以希望保持行業內領先且比較穩定的分紅比例。

息差收窄趨勢將延續

2024年年報顯示，招行淨息差爲1.98%，下降17個基點；資產總額12.15萬億元，較上年末增長10.19% ；貸款和墊款總額6.89萬億元，較上年末增長5.83%

彭家文表示，儘管招行的息差下降17個基點至1.98%，但下降的幅度是好於行業的平均水平。

他表示，息差收窄的趨勢仍會延續，壓力仍然存在。但招行的目標是希望今年息差收窄的幅度比上年有所改善，同時保持同業領先水平。

談及對淨息差的有利的因素時，彭家文透露，去年招行的存款成本在市場最低的基礎上又下降了8個基點， 今年開年以來存款成本仍在持續下降。在今年進一步加強同業自律的背景下，同業活期存款的成本有望進一步降低。此外，存款的活期佔比在邊際上有一定的升高。

在貸款增長目標方面，招行對於2025年貸款的增速預期爲7%到8%，但最終能否實現，確實取決於另外多個因素，第一是和宏觀外部環境適配，比如參照GDP的增長、社融和貸款增速等。

第二個是希望貸款增速能夠穿越週期保持相對穩定，過多的波動本身就是一種風險。貸款增速可能根據外部宏觀環境變化略有上下。

研究設立AIC公司

近期，金融資產投資公司（簡稱“AIC”）股權投資範圍擴大至18個試點城市所在省份，在原有5家大型商業銀行AIC的基礎上，支持符合條件的商業銀行發起設立AIC，並支持保險資金參與AIC股權投資試點。

王良迴應表示，擴大AIC公司試點政策的推出，有利於補充長期資本、耐心資本，對商業銀行而言很有意義，提升綜合化服務能力，在股權直投、投貸聯動上能夠有所發揮。對此，招行認爲資本充足率上有相應實力和基礎，招銀國際在股權投資上有很多經驗，招行正在研究論證設立AIC公司，如果有必要信息會及時公告。

目前，招商銀行擁有6家境外分行以及3家境外子公司。招行在年報中表示，將加快國際化發展，立足境外機構佈局和跨境金融服務體系，提升全球服務能力和國際化水平。

繆建民表示，招行在國際化佈局過程中，總體思路是“做強存量爲主，審慎推進增量業務”。特別是把機構做強做優，同時根據與監管溝通和風險防範要求，統籌好發展與安全。