政府應該放寬信用管制救市？專家搖頭：救了不動產、其他產業垮光

央行。圖／聯合報系資料照片

近來利益團體一直持續施壓，希望政府放寬信用管制。但爲什麼政府吃飽太閒，要限制銀行貸款呢？以下就來解釋背後的原因。

首先，我們來談談銀行在做什麼。銀行的主要工作是吸收大家的存款，然後把這些錢放貸出去，賺取中間的利差。銀行放貸的對象有很多，可能是企業蓋工廠、民衆買車，或是買房子。

現在想像一下，如果臺灣所有的銀行，都把大部分的錢借給買房或蓋房的人，未來將會面臨巨大風險。

爲什麼銀行貸款集中在不動產很危險？避免貸款集中房地產背後的原因，是爲了避免兩種巨大的風險：

​1、銀行倒閉的風險

房地產市場並非永遠上漲。如果有一天房市因爲經濟衰退、泡沫破裂等原因下跌，會發生什麼？

許多人會因爲房價下跌而成爲「負資產」，也就是房子價值比欠銀行的錢還低。這時候，很多人可能會選擇不繳房貸，直接讓房子被法拍。

一旦有大量的房貸繳不出來，銀行就會面臨巨大的呆帳收不回來。如果呆帳太多，銀行可能會因此虧損，甚至倒閉。

銀行倒閉不是小事，銀行裡存的錢，是我們每個人的血汗錢，如果銀行倒閉就會引發金融危機，衝擊整個國家經濟，受害的會是所有存戶和老百姓。

2、信用資源分配不均的風險

銀行放款的錢，是有限的。如果銀行把大部分的錢都借給不動產，那其他需要錢的產業怎麼辦？臺灣需要發展高科技、新創、中小企業等，這些產業都需要利用銀行的信用資源來發展。

如果所有錢都跑到房地產業去，信用資源分配不均，這會阻礙國家整體的經濟發展。以中國爲例，整體經濟過度仰賴房地產，先前曾佔GDP高達25%，但房產泡沫一旦被戳破，國家經濟也就一蹶不振了，必須以此爲戒。

限制不動產貸款集中度，不是單純打房，是保護金融體系。

總結來說，政府限制不動產貸款集中度，不是單純爲了「打房」，而是保護整個國家的金融系統安全，政府有義務避免銀行將風險過度集中在單一市場。確保信用資源能公平分配給各行各業。

這就像家裡的電線一樣，不能只插在同一個插座上，否則會跳電甚至短路。分散風險，是金融穩定最重要的原則。限制不動產貸款集中度的存在，最終受益的其實是每一個普通老百姓，因爲它保障了我們的存款安全，也維護了整體經濟的穩定。

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