着眼業務持續穩健發展 中小銀行密集“補血”

中國商報（記者 王彤旭）6月26日，四川銀行在銀行間市場成功簿記發行2025年二級資本債券，發行規模爲66億元，募集資金全部用於補充二級資本，提升資本充足水平，增強風險抵禦能力，支持業務持續穩健發展。

銀行二級資本債券是指商業銀行爲補充二級資本而發行的債券，屬於銀行資本補充工具的一種。今年以來，中小銀行正迎來新一輪密集“補血”。具體來看，“補血”方式主要包括髮行二級資本債和永續債（以下簡稱二永債）、增資擴股、定向增發等。

中小銀行密集發行“二永債”

東方財富Choice數據顯示，截至6月20日，年內商業銀行已累計發行47只“二永債”，發行規模達7949.6億元，較上年同期略有增長。

6月16日，浙江金融監管局發佈的批覆顯示，同意浙江稠州商業銀行發行不超過40億元的二級資本債。

6月6日，國家金融監管總局山西監管局發佈《關於山西銀行股份有限公司發行資本工具的批覆》，同意山西銀行資本補充工具計劃發行額度不超過95億元。同日，國家金融監管總局河北監管局也發佈批覆，同意秦皇島銀行發行不超過20億元人民幣的資本工具，品種爲二級資本債券。

不僅如此，今年以來，中小銀行還通過增資擴股等方式加快融資的步伐。

以青島銀行爲例，6月12日，青島銀行發佈董事會決議公告稱：青島國信集團出於對本行股票長期投資價值的認可，擬通過其子公司增持本行股份，增持後青島國信集團合計持股數量佔本行股份總額的比例預計不超過19.99%。目前，該事項尚需銀行業監督管理機構覈准後實施。

6月18日，西安銀行發佈公告稱，近日收到了陝西金融監管局的批覆，同意西安銀行發行不超過70億元的永續債券，在獲批後的24個月內自行決定發行的時間、批次等。

威海銀行也發佈公告稱，擬發行威海銀行股份有限公司2025年無固定期限資本債券，發行總額20億元，募資將用於補充發行人其他一級資本。

值得注意的是，在多家銀行的增資行動中，地方國資成爲支持主力。

比如，日照銀行股權在1月發生變動，日照保安發展集團受讓3.84億股該行股份，成爲持股比例爲6.32%的大股東。廊坊銀行股權在2月出現新變化，廊坊市投資控股集團受讓該行7.25億股股份，持股比例達19.99%，成爲該行第一大股東。繼2月募集國有股份不超過6.5億股後，張家口銀行在6月又獲批募集國有股份不超過18億股。

新智派新質生產力會客廳聯合創始發起人袁帥對中國商報記者表示，從銀行自身發展來看，密集“補血”是中小銀行應對業務擴張與風險挑戰的必然選擇。隨着金融市場的不斷髮展和競爭的日益激烈，中小銀行爲了拓展業務、提升市場份額，需要不斷增加信貸投放，支持實體經濟發展。此外，根據監管要求，銀行需要保持一定的資本充足率以抵禦潛在風險。當業務快速發展使得資本消耗加快，而自身利潤留存不足以滿足資本補充需求時，通過外部渠道“補血”就成爲關鍵舉措。

密集“補血”也需防風險

金融監管總局發佈的2025年一季度銀行業主要監管指標數據顯示，商業銀行（不含外國銀行分行）資本充足率爲15.28%，一級資本充足率爲12.18%，核心一級資本充足率爲10.7%。具體來看，大型商業銀行資本充足率是17.79%，而城市商業銀行、民營銀行、農村商業銀行的資本充足率分別是12.44%、11.98%、12.96%。

“當前，部分中小銀行資本充足率明顯承壓，補充資本成爲剛性需求。而由於淨息差收窄、中收下降等原因，盈利下滑導致銀行內源造血能力相對受限，通過外源輸血補充資本可以顯著增強中小銀行信貸投放能力和風險抵禦能力，有利於銀行更好地穩健經營和加大對實體經濟的支持力度。”蘇商銀行特約研究員武澤偉對記者表示。

從監管要求層面分析，袁帥表示，嚴格的資本監管標準促使中小銀行加快資本補充步伐。近年來，監管部門對銀行資本充足率等指標的要求不斷提高，旨在增強銀行體系的穩健性，防範系統性金融風險。中小銀行作爲金融體系的重要組成部分，必須嚴格遵守監管規定。一旦資本充足率不達標，銀行將面臨業務限制、監管處罰等不利後果。因此，爲了滿足監管要求、維持正常業務運營，中小銀行不得不積極採取措施補充資本。這不僅是對監管政策的響應，也是銀行自身合規經營、可持續發展的內在需求。

“中小銀行密集‘補血’對金融穩定和經濟運行具有積極意義。在金融穩定方面，充足的資本是銀行抵禦風險的重要屏障。中小銀行資本實力的增強，有助於提高其風險承受能力，降低因資本不足而引發的流動性風險、信用風險等。當個別銀行面臨風險衝擊時，較強的資本實力能夠使其更好地應對危機，避免風險擴散，維護整個金融體系的穩定。”袁帥說。

“在經濟運行方面，中小銀行是服務地方經濟、支持小微企業和‘三農’發展的重要力量。”袁帥表示，補充資本後，中小銀行能夠進一步擴大信貸規模，降低融資成本，爲實體經濟提供更多資金支持。特別是在當前的經濟形勢下，中小銀行加大對實體經濟的支持力度，有助於促進企業復工復產、推動產業升級和創新發展，對穩定經濟增長、促進就業具有重要作用。

不過，中小銀行密集“補血”也面臨一些問題和挑戰。

袁帥表示，在資本補充工具的選擇上，不同工具具有不同的特點和風險。例如，二級資本債券雖然能夠快速補充資本，但發行成本相對較高，且在特定情況下可能面臨贖回風險；增資擴股和定向增發雖然能夠引入新的資金和戰略投資者，但可能涉及股權結構調整、公司治理等複雜問題，需要謹慎處理。此外，部分中小銀行由於自身經營狀況不佳、信用評級較低等因素，在資本市場上融資難度較大，融資成本較高，這也限制了其資本補充的能力和效果。

“爲了應對這些挑戰，中小銀行需要從自身和外部兩方面入手。”袁帥認爲，在自身方面，要加強內部管理，提高經營效率和盈利能力，通過利潤留存積累資本。同時，要優化業務結構，降低高風險業務佔比，提高資本使用效率。在外部方面，監管部門應進一步完善資本補充政策，拓寬中小銀行資本補充渠道，降低融資成本。