漲價潮 南亞科、華邦電受惠

華邦電受到漲價利多激勵，下半年營運前景看旺。圖／本報資料照片

南亞科、華邦電熱門權證

近來記憶體市場迎來漲價潮，全球第三大記憶體制造商美光（Micron）已於12日起暫停報價一週，並通知客戶封盤，市場推估後續價格可望大漲超過2成，國內記憶體大廠南亞科（2408）、華邦電（2344）受到漲價利多激勵，下半年營運前景看旺。

本土投顧分析，受惠AI持續挹注雲端資料中心伺服器DRAM需求，相關HBM／DDR5需求佳，拉擡今年DRAM需求，供應商專注於HBM產能投資與DDR5等高效能運算產品，並減少DDR3／DDR4／LPDDR4生產，因而造成庫存水位持續下降，非AI應用已在今年第二季觸底反彈，預期整體市場今年下半年起將維持穩健發展。

南亞科8月營收67.63億元，月增26.35％、年增141.32％，創下2022年2月以來單月新高，市場看好，南亞科目前產能已滿載，DDR4產品比重佔營收達50％，預期DRAM合約價格可望持續上揚；此外，在DDR4價格也同樣大幅上揚帶動下，亦將有助南亞科整體ASP（平均銷售價格）提升，再加上折舊費用下滑，看好南亞科下半年將有望轉虧爲盈。 此外，華邦電營運前景也同樣受到看好，法人分析，華邦電專注於SLC NAND、Specialty DRAM、Cube等差異化產品，有效避開與三大廠的正面競爭，即使今年下半年邏輯訂單能見度低，但預期NOR供需將趨於平衡，價格也會溫和復甦，隨SLC NAND供給進一步收緊，可望帶動價格續揚。

至於DRAM方面，價格也受到供應吃緊影響而大幅上漲，DDR3／DDR4合約價格自第三季起穩步上漲，預估漲勢可望延續至年底，將有助華邦電下半年營運。