“漲”出熱情！開年私募調研火熱，高毅等密集走訪半導體公司
蛇年春節後首周，A股上演強勢反彈。截至2月7日，上證指數時隔1個多月後再度站上3300點，北證50指數高漲12.03%，創業板指和深證成指分別漲超5%、4%。其中，科技板塊成爲絕對主角。
與此同時，2025年開年以來，私募機構動作頻頻，調研熱情高漲。1月645傢俬募機構參與到A股上市公司調研，高毅資產、正圓投資、盤京投資、重陽投資等私募機構密集調研半導體公司。
此輪以半導體、DeepSeek主導的行情還能漲多久？有觀點指出，短期內由於市場炒作情緒的影響，DeepSeek概念股難免會出現較大波動。也有觀點表示，當前投資者完全不需要擔心DeepSeek概念的後市表現，科技板塊的投資交易還稱不上“擁擠”。
一個月調研近300家公司，半導體公司受寵
蛇年春節後首周，資本市場上演“開門紅”，各路資金加速流入市場，計算機行業、機械設備、電力設備等行業融資淨買入靠前。
2025年首月私募調研熱情高漲。貝殼財經記者從三方機構私募排排網獲悉，截至1月31日，1月份共有645傢俬募機構參與到A股上市公司調研，覆蓋6個證券板塊和90個申萬二級行業中的294家A股公司，合計調研次數達1694次，環比增長4.70%。
具體來看，1月被私募機構調研的294家A股公司中，132家公司1月股價實現上漲，佔比達44.90%。其中，鈞崴電子1月股價漲幅居首，達235.29%，長盛軸承、五洲新春、福萊新材3家公司緊隨其後，1月股價漲幅均超50%。
數據顯示，1月半導體行業熱度居首，20家A股公司被私募機構調研230次。高毅資產、正圓投資、盤京投資、重陽投資等私募機構均密集調研半導體公司。
瀾起科技1月被私募機構調研73次，炬光科技緊隨其後，1月被私募調研64次。此外，豐立智能、水晶光電、瑞鵠模具、穩健醫療、納科諾爾、易點天下、新宙邦和鋮昌科技等公司1月同樣深受私募機構調研青睞，均被調研至少27次。
在業內人士看來，AI技術快速發展、全球市場復甦、中國市場強勁需求、技術進步以及政策支持等因素共同推動半導體行業成爲私募機構調研的熱門領域。
DeepSeek概念股領漲，行情分化還能紅多久？
在A股節後的首周表現中，科技板塊無疑成爲市場焦點。其中，DeepSeek概念更是脫穎而出，成爲市場“香餑餑”。
據Wind數據統計，從2月5日至2月7日，DeepSeek概念指數三個交易日大漲27.48%，節後首個交易日，該指數漲幅高達13.91%。不過，概念股漲跌出現分化，2月5日，39只概念股基本全線飄紅，到了2月7日，接近3成個股出現微跌。
對於DeepSeek概念股漲勢，安爵資產董事長劉巖認爲，DeepSeek是AI領域的一次重大技術突破，其成功也標誌着國產大模型在國際競爭中的崛起，有望推動中美科技類資產相對估值中樞水平進一步平衡。
“短期內由於市場炒作情緒的影響，DeepSeek概念股難免會出現較大波動。但從中長期來看，DeepSeek概念板塊具有非常大的發展潛力。”劉巖認爲，隨着技術不斷進步和應用場景拓展，DeepSeek技術有望成爲更多AI創新產品的必備工具。同時國家政策對科技創新支持力度的持續加大，也將爲相關領域發展提供更有力保障。
“我認爲現在投資者完全不需要擔心DeepSeek概念的後市表現。”暢力資產董事長寶曉輝說，“從科創板塊來看，雖然整體表現較之前有所提升，但相較於前期高點，還相差甚遠，不管是從情緒還是技術面來看，現在科技板塊的投資交易都稱不上是擁擠，預期只是剛開始兌現。我相信在Deepseek概念出現後，整個科技板塊在2025年繼續走強是毫無疑問的。”
順時投資權益投資總監易小斌看法較爲謹慎，如果是純粹蹭熱點、炒題材，而對公司經營和產品沒有產生重要影響，最後肯定是“從哪兒漲上去，最終又會跌回來”。
易小斌也指出，如果公司的產品和服務對DeepSeek發展提供了支持，經營情況有大的改變，或者是公司利用DeepSeek促進了業務發展，實實在在產生了根本性的變化，這些將會受益於DeepSeek概念的火熱，後續想象空間較大，軟件行業、算力支持公司和AI應用產業等都將直接受益。
“隨着行情的深入，相關公司必然會出現分化，投資者需要仔細甄別，同時也要警惕技術迭代和市場需求變化帶來的風險。”易小斌建議。
排排網財富研究部副總監劉有華則認爲，從後市趨勢來看，DeepSeek概念的熱度有望延續較長時間。技術迭代是關鍵因素之一，隨着AI技術不斷進步，DeepSeek的功能和應用場景將進一步擴展。然而，市場競爭加劇也不容忽視，隨着更多玩家進入AI領域，DeepSeek需要在技術、用戶體驗和服務上不斷創新，才能保持競爭優勢。此外，商業化進程也是決定其未來發展的重要因素，DeepSeek需要在用戶體驗和商業模式上找到平衡點，以實現可持續發展。
新京報貝殼財經記者 胡萌 編輯 王進雨 校對 盧茜