【早報】中方對美採取多項反制措施；DeepSeek爆火出圈
宏觀新聞
1、國務院關稅稅則委員會2月4日發佈公告稱，經國務院批准，自2025年2月10日起，對原產於美國的部分進口商品加徵關稅。其中，對煤炭、液化天然氣加徵15%關稅；對原油、農業機械、大排量汽車、皮卡加徵10%關稅。
2、證監會主席吳清在最新一期出版的《求是》雜誌撰文《奮力開創資本市場高質量發展新局面》。吳清指出，抓緊落地進一步全面深化資本市場改革總體實施方案，成熟一項、推出一項。吳清還指出，支持優質未盈利科技型企業發行上市，發展多元化股權融資，促進暢通私募股權、創業投資多元化退出渠道。吳清指出，快、準、狠打擊違法違規，集中力量查辦財務造假、“掏空”上市公司、嚴重操縱市場等惡性違法行爲。
3、美國總統特朗普2月1日簽署行政令，對進口自中國的商品加徵10%的關稅。美國的這一最新貿易保護措施在國際社會和美國國內遭到廣泛反對。白宮當天表示，對所有進口自中國的商品，美國將在現有關稅基礎上加徵10%的關稅。
4、外交部發言人就美方宣佈對中國輸美產品加徵10%關稅答記者問。外交部表示，美方以芬太尼問題爲由，對中國輸美產品加徵10％關稅，中方對此強烈不滿，堅決反對，將採取必要反制措施，堅定維護自身正當權益。
5、商務部新聞發言人就中方在世貿組織起訴美加徵關稅措施答記者問。商務部表示，2月1日，美方宣佈對中國有關產品加徵10%關稅，中方爲捍衛自身合法權益，已將美徵稅措施訴至世貿組織爭端解決機制。
6、據商務部2月4日消息，爲維護國家主權、安全和發展利益，根據《中華人民共和國對外貿易法》《中華人民共和國國家安全法》《中華人民共和國反外國制裁法》等有關法律，依據《不可靠實體清單規定》有關規定，不可靠實體清單工作機制決定將美國PVH集團、因美納公司列入不可靠實體清單。
7、中國1月財新制造業PMI爲50.1，前值50.5，連續第四個月維持在榮枯線上。1月財新中國製造業PMI的各分項指數，漲跌互現。
8、商務部新聞發言人就日本擬實施半導體等多項出口管制措施事答記者問。商務部表示，一段時間以來，個別國家泛化國家安全概念，濫用出口管制措施，對中國半導體等產業實施制裁打壓。中方將保留採取措施的權利，堅決維護自身合法權益。
行業新聞
1、國家醫保局近日會同財政部印發了《國家醫保局辦公室 財政部辦公廳關於有序推進省內異地就醫住院費用納入按病種付費管理的通知》。其中提到，2025年底前，所有省份要將省內異地住院直接結算費用納入就醫地按病種付費管理，包括按病組付費和病種分值付費兩種形式。
2、1月27日，商務部等6部門辦公廳發佈《關於做好2025年家裝廚衛“煥新”工作的通知》。通知明確，對消費者開展舊房裝修、廚衛等局部改造、居家適老化改造所用物品和材料購置，各地可結合實際自主確定補貼品類、標準、限額和實施方式。補貼標準不高於剔除所有折扣和優惠後最終銷售價格的15%。購買1級及以上能效或水效標準產品的，不高於20%；居家適老化改造產品補貼標準可適度提高，不高於30%。
3、商務部新聞發言人就對鎢等物項實施出口管制應詢答記者問。商務部表示，對鎢等相關物項實施出口管制是國際通行做法。出口符合相關規定的，將予以許可。
4、2月3日是香港交易所蛇年開市首日，在港交所舉辦的開市儀式上，香港交易及結算所有限公司主席唐家成表示，種種跡象表明，國際投資者對香港市場重新產生了興趣。
5、阿里雲、百度智能雲2月3日發文宣佈，正式接入DeepSeek-V3、DeepSeek-R1模型。加之華爲雲、騰訊雲，目前國內四大雲巨頭都已正式支持DeepSeek。此前，海外的亞馬遜AWS、微軟Azure等雲巨頭也已官宣支持。
6、由上海市經濟信息化委、國網上海市電力公司聯合主辦的上海市虛擬電廠管理中心揭牌儀式系列活動1月27日上午圓滿舉行。上海市虛擬電廠管理中心的成立，將有效整合各方資源，進一步強化行業規範管理，推動上海市虛擬電廠朝着智能化、高效化、規模化應用方向大步邁進。
7、春節檔電影總票房、觀影人次雙雙刷新影史紀錄。據貓眼專業版數據，截至昨日19時30分，春節檔（1月28日至2月4日）電影總票房達95.26億元，連續6天單日大盤票房破12億元。
8、從多家航空公司瞭解到，從今日零時起，上調國內航線燃油附加費。調整後，成人旅客國內航線燃油附加費徵收標準爲800公里及以下航段，每人每航段收取20元；800公里以上航段，每人每航段收取40元。與調整前的標準相比，分別上調了10元和20元。
9、從國家發展改革委獲悉，最新統計覈算結果顯示，降低全社會物流成本取得積極成效。2024年，我國社會物流總費用與GDP的比率降至歷年最低。2024年，我國社會物流總費用與GDP的比率爲14.1%，比上年下降0.3個百分點，降至2006年正式建立統計以來的最低水平。
公司新聞
1、據國家市場監管總局消息，因谷歌公司涉嫌違反《中華人民共和國反壟斷法》，市場監管總局依法對谷歌公司開展立案調查。
2、萬科A公告稱，選舉深鐵集團董事長辛傑爲公司董事會主席。鬱亮因工作調整原因申請辭去公司董事會主席職務，祝九勝、朱旭辭去高管職務。同日，萬科A公告，擬12.92億元轉讓紅樹灣項目投資收益權。
3、*ST人樂公告，公司股票可能被終止上市。
4、實達集團公告，籌劃收購數產名商51%股權。
5、*ST迪威公告，公司股票可能被終止上市。
6、賽力斯發佈1月份產銷快報，1月新能源汽車銷量17906輛，同比下降51.39%。
7、*ST賢豐公告，公司股票可能被終止上市。
8、比亞迪股份公告，1月新能源汽車銷量約30.05萬輛，同比增長49.16%。
9、中基健康公告，擬購買新業能化100%股權並募集配套資金，股票復牌。
10、大立科技公告，2024年度預計虧損3.36億元-3.96億元，公司股票交易可能被實施退市風險警示。
11、本鋼板材公告，2024年度預計淨利潤虧損50.2億元。
12、安迪蘇公告，預計2024年淨利潤12.04億元，同比增加2208%。
13、海能達公告，預計2024年淨虧損32億元-37億元。
14、華夏銀行公告，董事長李民吉因個人原因辭職。
15、畢得醫藥公告，擬取得維播投資控制權，股票2月5日復牌。
環球市場
週二歐美股市普漲 納斯達克中國金龍指數大漲2.65%
美股三大指數集體收漲，納指漲1.35%，標普500指數漲0.72%，道指漲0.3%。蘋果、特斯拉、谷歌漲超2%。Palantir漲約24%，2024年Q4營收同比大增36%，2025年業績指引遠超預期。熱門中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數漲2.65%。拼多多、小鵬汽車漲超8%。歐洲主要股指多數收漲，德國DAX30指數漲0.47%。
週二國際原油期貨結算價漲跌不一。WTI 3月原油期貨跌0.63%，布倫特4月原油期貨漲0.31%。
現貨黃金續創新高，一度站上2845美元/盎司。
投資機會參考
1、DeepSeek新模型海外刷屏，機構稱AI大模型的應用將逐步走向普惠
據媒體報道，中國AI初創公司深度求索（DeepSeek）先後發佈了DeepSeek-V3和DeepSeek-R1兩款大模型，成本價格低廉，性能與OpenAI相當，讓硅谷震驚，甚至引發了Meta內部的恐慌，工程師們開始連夜嘗試複製DeepSeek的成果。
中信證券研報指出，DeepSeek-V3的正式發版引起AI業內廣泛高度關注，其在保證了模型能力的前提下，訓練效率和推理速度大幅提升。DeepSeek新一代模型的發佈意味着AI大模型的應用將逐步走向普惠，助力AI應用廣泛落地。
2、百度文庫付費用戶已達4000萬位列全球第二，AI應用層有望迎來“百花齊放”
AI產品榜官方發佈“全球AI產品2024付費用戶規模”榜單。數據顯示，百度文庫付費用戶達4000萬，位列國內第一、全球第二，僅次於微軟Copilot。百度文庫由此成爲唯一商業化的中國AI應用。百度文庫AIMAU已突破9000萬，AIDAU年同比增長230%。同時，百度文庫總付費率年同比增長60%，這一增長几乎完全由AI功能帶動。
國元證券稱，隨着大模型競爭格局的逐步清晰，行業進入到價值實現和落地階段。模型層能力向上價格向下降低應用層創新門檻，AIAgent升級交互方式，應用層有望迎來百花齊放。C端應用方面，頭部產品流量保持良好增長，C端商業化持續探索，期待殺手級產品落地，AI+搜索、AI+陪伴等賽道具備潛力。B端方面，企業投入預算加大，看好金融政務醫療等垂直賽道。
3、AI硬件發展中的新浪潮，蘋果也在發力這類產品
在穀子經濟帶火“情緒價值“的當下，AI陪伴人形機器人也試圖在“情緒價值”的消費市場中找到一片藍海。相比AI玩具，記者瞭解到，AI陪伴人形機器人是更高階版的AI落地場景。此前，蘋果已發力桌面級陪伴機器人。
從最早的智能音箱到聊天機器人，再到目前的“情緒價值”陪伴類人形機器人，AI對物理實體的陪伴進行了重塑和再造。一項調查數據顯示，在C端下游市場上，針對兒童和青少年的陪伴，有29%的用戶將人形機器人作爲首選，其次學齡前兒童也容易給玩偶等非生命體賦予生命和人格，這使得人形機器人在C端的應用，成爲AI硬件發展中的新浪潮。華金證券指出，陪伴型小機器人爆發，標誌着智能陪伴時代的正式到來。
4、豐田、京都大學開發全固態電池新技術，機構預計固態電池市場未來20年漲幅達300倍
日本京都大學與豐田汽車等研究團隊成功提升了 " 全固態氟化物離子電池 " 正極的體積當量容量，使其達到了鋰離子電池的三倍以上。若這種電池投入使用，其體積能量密度預計將是當前鋰離子電池的兩倍多，研究人員計劃在2035年後將其應用於電動汽車。
天風證券孫瀟雅認爲，固態是鋰電池的核心技術迭代，更是全球角逐龍頭的新質生產力。日本市調機構富士經濟(Fuji Keizai)公佈調查報告指出，因xEV（電動汽車）用氧化物系產品需求增加，2024年全固態電池全球市場規模預估爲1158億日元（約合人民幣54.19億元），達2023年的4倍。自2025年後，xEV將採用硫化物系產品，全固態電池預估將擴大應用於無人機、醫療機器、後備電源等用途，2045年預估將擴大至8兆7065億日元（約合人民幣4073.51億元），將達2023年的299.2倍水準。