又有4家VC拿了國家隊的錢
“國家隊”又出資了。
近日，國家中小企業發展基金有限公司發佈公告，基金完成第七批第二、三、四支子基金簽約設立工作，對應管理機構分別是中科創星、東方嘉富、藍馳創投。加上今年4月與深創投簽約設立的子基金，至此，國家中小企業發展基金第七批子基金全部完成簽約設立。
時間回到2020年5月，在工信部與財政部的牽頭下，國家中小企業發展有限公司（母基金）正式成立，目的是解決創新型中小企業的中長期股權融資難題。
過去5年裡，該基金已經成爲創投行業最活躍的國家級母基金之一——設立了46支子基金，子基金規模超1200億元，累計投資企業超1800家。
如今，第七批子基金完成設立，預示着未來將有大量資金涌入中小企業。與此同時，市場消息稱，國家中小企業發展基金正在推動二期基金的設立，這對於身處“募資難”的GP而言，無疑也是個好消息。
總規模82.87億
首先看一下4支新基金的具體情況。
今年4月，國家中小企業發展基金宣佈了第七批首支子基金，即深創投中小企業發展基金（蘇州）合夥企業（有限合夥）。該基金註冊地在江蘇省蘇州市，由深創投擔任GP，基金總規模20億元，主要投向新一代信息技術、高端裝備製造、生物技術及健康產業、新材料、新能源與節能環保等硬科技領域的中小企業。
這並非深創投與國家中小企業發展基金的首次合作。早在2021年，國家中小企業發展基金宣佈第二批8支子基金時，深創投便參與其中，當時那支基金註冊地設在了新疆烏魯木齊，認繳總規模同樣爲20億元。
在投資方向上，與本次新基金相比出入不大，重點依然是瞄準信息技術、高端裝備、生物醫藥與新材料等領域的中小企業。如今時隔4年雙方再次聯手，也充分證明了這一超級LP對於深創投投資能力的認可。
值得一提的是，本次宣佈的四家管理機構中，與國家中小企業發展基金二度聯手的不止深創投一家。
比如中科創星。2023年9月，國家中小企業發展基金就聯合中科創星完成了第五批第一支子基金的設立，該基金註冊地爲北京市海淀區，基金總規模25億元，主要投向光電芯片、智能製造、新能源、新材料、生命健康等領域的中小企業。
此次由中科創星擔任基金管理人的新基金，名爲上海中科創星先導創業投資合夥企業（有限合夥），註冊地在上海市，主要投向先進製造、信息技術、新能源新材料等硬科技領域和未來產業的中小企業，基金規模爲26.17億元。
同樣作爲老搭檔的還有藍馳創投。2022年2月，國家中小企業發展基金完成第三批第二支子基金簽約，基金名稱爲中小企業發展基金藍馳（重慶）私募股權投資合夥企業（有限合夥），管理機構正是藍馳創投，該基金規模爲16.7億元，主要投向硬科技、企業服務、醫療健康等領域的中小企業。
此次雙方再度合作設立的上海藍馳新皓創業投資合夥企業（有限合夥），註冊地設在了上海，基金規模20.7億元，主要投向先進製造、人工智能、生物醫療等領域的中小企業。
本次公告的子基金還有東方嘉富（鄂爾多斯）中小企業創業投資合夥企業（有限合夥），管理機構爲東方嘉富。該基金註冊地爲內蒙古自治區鄂爾多斯市，基金規模16億元，主要投向先進製造、信息技術及生命健康等領域的中小企業。
至此，國家中小企業發展基金第七批全部完成設立，總規模達到82.87億元。
超級LP現身，子基金總規模達1200億
作爲本次4支子基金背後的超級LP，國家中小企業發展基金的設立背景最早可追溯到2015年9月。當時按照《中小企業促進法》的要求，國務院常務會議決定設立國家中小企業發展基金。
隨後2020年5月，在工信部與財政部的牽頭下，中央財政與上海國盛、中國菸草等共同出資設立了國家中小企業發展有限公司（母基金），註冊資本爲357.5億元。
該基金設立的目的，就是着重解決創新型中小企業的中長期股權融資難題。最新統計數據顯示，截至2024年末，我國中小企業總量已突破6000萬戶大關，佔民營企業總數的90%以上，在我國經濟中佔據重要地位。
然而，融資難一直是制約中小企業發展的關鍵問題。特別是近年來，監管層加強了對企業財務健康狀況和業務前景的審覈，上市門檻提升導致部分中小企業IPO計劃延遲或終止，也進一步加劇了其融資壓力。
在此背景下，國家中小企業發展基金設立之初就被賦予了重要使命，定位是國家級母基金。投資方向上，則重點支持包括新一代信息技術、集成電路、高端裝備製造、生物醫藥、新能源、新材料和綠色環保等戰略性新興產業。
過去5年裡，國家中小企業發展基金可謂是創投行業最活躍的國家級母基金之一。根據其官網顯示，國家中小企業發展基金目前已設立了46支子基金，子基金規模超1200億元，累計投資企業超1800家。
雖然出資速度驚人，但基金對於GP的篩選頗爲嚴格。這點從過往七批子基金合作的管理機構就能看出，深創投、中科創星、達晨財智、中信建投、基石資本、同創偉業、中芯聚源……隨便列出幾家，都是有頭有臉的頭部玩家或是細分領域的top機構。可見，只有擁有一定體量和經驗的機構，才能獲得這隻超級LP的青睞。
值得一提的是，在今年初舉行的“中國經濟高質量發展成效”系列新聞發佈會上，工信部副部長張雲明曾表示，下一步將研究設立國家中小企業發展基金二期。這意味着，不久之後，創投市場又將迎來新的重量級資本活水。