擁AI關鍵供應鏈優勢 境內科技基金利多

據統計至24日止，近一年海外科技股票型基金績效前十名，皆有超過2成報酬，僅富達全球科技、安聯全球高成長科技兩檔是境外基金，其餘皆是投信發行標的；若拉長至近三年逾5成突出報酬表現。

復華全球物聯網科技基金經理人黃俊瑞表示，美國科技股在全球科技創新及研發領域具產業領導地位，從網際網路、PC手機到此波AI革命，臺灣皆扮演重要角色，藉由在地優勢及投研團隊國內外bottom up產業研究，佈局除聚焦美國科技龍頭之外，並延伸至臺、日等受惠供應鏈。

DeepSeek讓低成本AI推理模型崛起，讓AI產業洗牌，市場更關注未來AI應用演進，判斷開始逐步從底層的訓練時期進入應用端，因此基金增加布局在能夠最快變現AI技術的軟體平臺，以及受惠AI應用帶動成本下降的企業，比重提升至3～4成，此外，另配置低基期的工業類股。

統一全球新科技基金經理人郭智偉指出，近期通膨降溫速度放緩，但尚未出現惡化跡象，美國今年經濟成長預估上修至2.2％，高於長期平均值1.7％，服務業景氣持續擴張，製造業PMI也止穩回升，整體經濟動能已逐漸恢復。雖然美股今年企業獲利預估年增率從15％小幅下修至12％，但雙位數的成長速度仍有利股市表現。

DeepSeek推出後，全球科技股出現劇烈波動，市場擔憂算力需求減少將影響AI硬體類股營運，市場將四大雲端服務供應商（CSP）今年資本支出年增率預估值，從20％大幅上修至36％，顯示AI需求仍在高速成長。