應對關稅！陸銀行貸款利率降至歷史新低 專家警告風險

中國大陸銀行大幅下調消費貸款利率至歷史新低，以應對美國總統川普加徵關稅，同時提振經濟增長。 （示意圖:shutterstock/達志）

中國大陸銀行大幅下調消費貸款利率至歷史新低，以應對美國總統川普加徵關稅，同時提振經濟增長。然而，在貸款需求仍然低迷的情況下發放低息貸款，恐導致市場競爭態勢不健康，專家警告，此舉恐會吸引更多信用狀況較差的借款人，使貸款收益不足以覆蓋違約風險。

外媒19日報導，在金融中心上海以及重要科技中心杭州等較富裕地區，銀行間正展開價格戰。根據在線廣告顯示，貸款年利率最低已降至2.58％，以鼓勵消費者餐飲消費和購物。而在大約兩年前，消費貸款利率最高曾達10％。

報導指，北京方面希望透過刺激消費、提振內需，推動長期低迷的經濟減少對貿易和出口的依賴。

大陸國家金融監督管理總局上週印發通知，要求金融機構發展消費金融，助力提振消費，包括鼓勵銀行業金融機構在風險可控前提下，加大個人消費貸款投放力度，合理設置消費貸款額度、期限、利率，優化資源配置。

瑞銀集團亞洲金融研究主管嚴明（音譯）稱，創紀錄的低利率反映出銀行間的激烈競爭，其根本原因在於人們對收入增長和經濟前景的預期較弱，「低息貸款可能在一定程度上促進消費，但銀行仍需加強風險控制，以防止不良貸款增加」。

目前提供最低利率的銀行之一是江蘇銀行，該行正推廣一項優惠政策，在3月底前，最高100萬元（人民幣，下同）的消費貸款可享受2.58％的年化利率。寧波銀行則爲首次借款人提供2.68％的年化利率，最高額度爲20萬元，並承諾最快1分鐘內審批通過。

報導指出，自冠病疫情結束以來，北京一直面臨提振消費的挑戰。零售銷售疲軟，中國2月份消費者物價指數（CPI）更是1年來首次陷入通貨緊縮。大陸央行目前正研究創建新的結構性貨幣政策工具，以爲關鍵消費領域提供低成本金融支持。

然而，這些貸款舉措也使銀行陷入困境。作爲政府引導資金流向特定領域的重要工具，銀行正面臨創紀錄的低利差，在貸款需求仍然低迷的情況下發放低息貸款。

銀行業內人士表示，由於市場競爭激烈，銀行不得不從同行手中搶奪現有消費貸款客戶，導致市場競爭態勢不健康，最終能否有效拉動消費仍存疑。一些銀行家警告稱，這一策略可能會吸引更多信用狀況較差的借款人，使貸款收益不足以覆蓋違約風險。