銀行半年報看點：非息收入成增長引擎
中經記者 郝亞娟 夏欣 上海、北京報道
8月8日，常熟農商行發佈A股上市銀行首份2025年半年報。此外，近期浦發銀行、寧波銀行、青島銀行、齊魯銀行、杭州銀行陸續披露2025年半年度業績快報，整體業績表現亮眼。
《中國經營報》記者注意到，上述銀行資產規模與營業收入均實現雙增長。其中5家銀行歸屬於母公司股東的淨利潤同比增幅超過10%。
談到銀行營業收入增長的原因，興業研究高級研究員呂思聰分析主要有兩方面：一是存款利率下降帶動負債成本率下降；二是資本市場回暖帶動財富管理相關中間業務收入增長。2024年下半年至2025年一季度，全國性銀行業中間業務收入同比增速逐季回升。2025年上半年資本市場活躍度不斷上升、居民風險偏好邊際修復等多重利好因素疊加下，銀行中間業務收入增速將不斷修復。
展望下半年，分析人士認爲，銀行將大力支持實體經濟增長，貸款和存款繼續驅動資產和負債規模增長，信貸結構進一步優化，新增信貸更多投向新質生產力領域；利息收入方面，淨息差仍是關鍵變量，非息收入面臨結構性機遇，銀行理財、財富管理、投資業務收入仍有增長空間。
資產擴張穩健 資產質量持續向好
從目前銀行披露數據看，資產擴張與盈利能力同步提升，資產質量亦延續改善趨勢。
浦發銀行2025年半年度業績快報顯示，報告期內該行實現營業收入905.59億元，同比增加23.11億元，增長2.62%。實現歸屬於母公司股東的淨利潤297.37億元，同比增加27.49億元，增長10.19%。
青島銀行2025年半年度業績快報顯示，截至2025年6月末，該行資產總額7430.28億元，比上年年末增加530.65億元，增長7.69%；2025年上半年，該行歸屬於母公司股東的淨利潤30.65億元，同比增加4.24億元，增長16.05%。
多家銀行的資產質量保持穩健。截至6月末，浦發銀行不良貸款餘額736.72億元，較一季度末減少6.08億元；不良貸款率1.31%，較上年年末下降0.05個百分點，較一季度末下降0.02個百分點。
截至6月末，寧波銀行不良貸款率0.76%，環比持平；撥備覆蓋率374.16%，環比提升3.62個百分點；資本充足率爲15.21%，環比提升0.27個百分點；核心一級資本充足率爲9.65%，環比提升0.33個百分點。
截至6月末，齊魯銀行不良貸款率爲1.09%，撥備覆蓋率爲343.24%，主要資產質量指標連續七年持續優化。
談到上半年銀行業績整體向好的原因，中國銀行研究院銀行業與綜合經營團隊主管邵科分析，宏觀經濟企穩回升，爲銀行業提供了穩定的經營環境，隨着適度寬鬆的貨幣政策和更加積極的財政政策持續發力，銀行對實體經濟的支持力度不減，雖然依然面臨淨息差收窄的挑戰，但是以量補價策略保證了營收的持續增長。
在惠譽評級亞太區金融機構評級董事薛慧如看來，銀行上半年經營業績保持穩健主要得益於兩方面原因，一方面以量補價推動營收保持整體穩定，另一方面，穩增長政策託底經濟、高風險行業敞口有限以及近年來積極的不良處置推動資產質量保持穩定。
資本市場回暖 帶動非息收入增長
上半年，銀行營業收入較快增長有哪些原因？
邵科指出，市場利率下行以及資本市場發展推動非息收入回暖。資本市場轉暖，基金、保險、理財產品收益表現的吸引力提升，銀行理財以及財富管理業務收入有所增長；進入二季度以來，債市利率重回下行通道，銀行投資業務收入延續增長；此外，得益於銀行信貸結構優化以及主動風險管理能力提升，銀行資產質量穩定，不良貸款率保持在低位，撥備計提壓力減少，支持利潤增長。
“今年銀行手續費及佣金收入增長將有所恢復。一方面，去年受基金和保險費率下調影響，銀行手續費收入承壓，今年在費率調整完畢後，全年手續費收入有望改善。另一方面，在存款掛牌利率不斷下調的背景下，理財產品吸引力有所上升，推動理財規模積極擴張，也有助於拉動相關手續費收入持續增長。”薛慧如說。
呂思聰分析，銀行的財富管理業務表現突出。根據銀行2025年一季報公佈的相關信息，部分銀行財富管理手續費及佣金收入已實現同比正增長，其中代銷理財業務收入同比增幅較大，主要是代銷理財規模增長以及產品結構優化等多重因素拉動。後續來看，隨着保險“報行合一”、公募基金費率改革等政策對於銀行手續費及佣金收入的一次性衝擊緩解，疊加資本市場活躍程度上升、居民風險偏好邊際修復等多重利好因素，銀行手續費及佣金淨收入增速有望持續修復，進而在一定程度上緩解銀行整體非息收入壓力。
展望下半年業績，邵科認爲，銀行資本消耗整體可控，多元化資本補充能力得到強化，銀行整體資本充足情況良好。銀行淨息差依然面臨一定下行壓力，但相對較小。存量貸款重定價、存量按揭貸款利率下調大部分集中在2025年年初完成並體現在一季度淨息差下行，對二季度以後的淨息差影響相對較小。新發放貸款價格呈現企穩態勢，銀行可以通過下調存款利率、壓降高息存款等措施推動負債成本下行，爲穩定淨息差提供有力支撐。
（編輯：朱紫雲 審覈：何莎莎 校對：顏京寧）