一張百萬罰單折射消金行業“十五年之癢”，捷信終歸京東後巨頭化趨勢或更凸顯

財聯社6月3日訊（記者 彭科峰）消費金融行業又現“百萬”罰單。

5月30日，北京金融監管局發文稱，北京陽光消費金融股份有限公司，因爲貸後管理有效性不足；合作機構管理不到位等諸多問題，被罰款150萬。這是近年來罕見的消金行業大罰單。此前在今年3月25日，監管部門也曾發佈罰單，中郵消費金融有限公司因爲貸後管理不到位、部分消費貸款被挪用等問題，被罰款85萬。

對這張罰單，受訪業內人士坦言其折射出當下消金行業典型生態。

“近年來，消費金融行業的競爭，遠比過去要更加激烈”，曾參與旗下消金公司業務的某上市銀行人士表示，但隨着互聯網的發展，目前大部分消費金融公司都是通過互聯網渠道開展業務，並且業務範圍也早已擴展到教育、餐飲等諸多消費領域。而隨着國內經濟形勢的變化，消金公司的不良也相比過去更爲凸顯。

就在近期，消費金融領域另一件“吸睛”大事件，無疑是捷信消金正式獲准更名爲京東消金。

今年是消費金融行業展業的第十五個年頭。業內人士認爲，昔日頭部玩家捷信消金在這一時點“離場”意義不同一般，當前消金行業正在迎來更強的監管、更內卷的競爭，行業的巨頭化趨勢也在凸顯。

行業再迎實力玩家，捷信消金終歸京東

日前，國家金融監督管理總局天津監管局發佈公告稱，同意捷信消費金融有限公司（下稱捷信消金）將中文名稱變更爲“天津京東消費金融有限公司”（下稱京東消金）。這也意味着，昔日消金行業的頭部玩家捷信消金終於退場，京東集團這家互聯網巨頭獲得了難得的消金牌照。

時隔兩年多後，爲何消金行業又再迎來實力強大的新玩家？某券商宏觀分析師表示，這主要和京東的行業競爭現狀有關。國內的頭部互聯網巨頭中，除了京東外，其餘的巨頭基本都早已獲得了消金牌照。此時下場接盤捷信，京東集團“補短板”的意圖很明顯。“近年來監管部門對於消金牌照的審批非常嚴格，據我瞭解，原則上持一省一張的態度。”

消費金融行業內部人士王敏（化名）進一步介紹，儘管捷信消金“今時不同往日”，但其擁有的資產規模依然較爲龐大，在當前消費金融牌照發放難度較大的背景下，京東集團接盤也不算意外。“一方面，京東集團本身資金實力雄厚；另外考慮到捷信消金此前的外資控股背景，也不排除背後有相關部門的指導。”

“捷信消金早就開始對外兜售着這張金融牌照了。據我瞭解，至少已經有四五年了。”王敏向財聯社記者介紹，他曾經負責所在機構和捷信消金相關人員的對接工作。但經過多方衡量，其所在機構最終沒有接盤。

在上述分析師看來，京東集團下場消費金融行業，還有一個天生的優勢，那就是互聯網巨頭自帶的巨大流量。作爲消費金融機構來說，渠道推廣的作用頗爲重要，這也是此前小米、阿里等頻頻下場的原因所在。

曾參與旗下消金公司業務的某上市銀行人士也向財聯社記者表示，消費金融牌照的最大意義，在於可以全國展業，突破小貸公司的地域限制。因此，儘管京東此前已經有“白條”等類似業務，但要想合規運營並加速流量變現，消金牌照的獲取仍然具有重要意義。

依據公開信息，中國‌第一家消費金融公司‌於2010年3月1日正式揭牌。以此計算，今年迎來消金行業展業15年。而依據監管部門網站和公開渠道，15年來，目前國內僅有約前31家持牌消費金融公司。

依據市場公開信息，除了本次京東買下捷信消金牌照外，此前行業較爲典型的案例爲，2021年12月，寧波銀行通過競拍方式獲得華融消金70%股權，獲得了消金行業的“入場券”。2022年，華融消金正式更名安徽寧銀消費金融股份有限公司，並於次年又更名爲浙江寧銀消費金融股份有限公司。

“十五年之癢”？強監管趨勢明顯，行業走向巨頭化

財聯社記者注意到，今年行業除前述兩張大額罰單引發市場關注外，今年5月，中銀消金還在銀登網集中披露了20期個人不良貸款轉讓公告，涉及未償本息總額19.04億元，借款人覆蓋安徽、廣東、貴州等14個省份，逾期天數最長約爲5年。

“相比過去，近年來不斷強化的貸後催收管理辦法等，對消費金融公司來說也是一個巨大挑戰。合規工作遠比過去更爲重要。”上述分析師進一步表示，近年來不斷髮布的消金行業罰單，大部分也和合作機構的催收業務有關。從保護消費者權益的角度出發，消金行業的強監管在所難免。

在上述銀行人士看來，京東集團接盤捷信消金，某種程度上也代表着行業的另一種趨勢。在激烈的市場競爭之中，消費金融公司要想可持續發展，有兩個因素非常重要，其一是便宜的資金成本，這方面以城商行爲代表的銀行股東最具備優勢，可以有效應對不良問題；其二就是廣闊的市場渠道和巨大的流量，讓更多消費者可以接觸到該公司的業務，這方面互聯網巨頭在獲客方面就具備天生優勢。京東集團的下場，無疑強化了這種趨勢。

該人士認爲，“未來，或許只有兩種消金公司才能生存，一種是銀行爲大股東，另一種就是互聯網巨頭控股。”

“都說互聯網企業的盡頭是放貸，這句話在消金行業來說也沒錯。坐擁巨大的流量，爲獲取更多收入，互聯網巨頭自然要想盡辦法變現。”上述分析師最後表示。