一年期定期存款利率下破1%,月月評估分紅基金——現金流ETF(159399)和紅利國企ETF(510720)或迎佈局機遇
消息面上,5月20日,工商銀行、中國銀行、建設銀行、農業銀行、郵儲銀行、交通銀行下調人民幣存款利率,一年期定期存款利率下破1%。
除國有六大行外,股份制銀行招商銀行也在今日下調了人民幣存款利率,其中活期利率下調5個基點至0.05%;定期整存整取三個月期、半年期、一年期、二年期均下調15個基點,分別爲0.65%、0.85%、0.95%、1.05%;定期整存整取三年期和五年期均下調25個基點,分別至1.25%和1.3%。
從宏觀環境來看,國內降息降準落地,無風險收益率下行背景下,紅利資產高股息率受市場青睞,或存在較高的配置價值。
從海外來看,美聯儲5月FOMC會議維持基準利率4.25%-4.5%不變。但從美國最新的通脹數據來看,2025年4月美國通脹數據繼續降溫,4月CPI同比降至2.3%,低於前值及預期的2.4%;4月CPI環比增長0.2%,較前值的-0.1%有所擡升,但低於預期的+0.3%,提升降息預期,也對紅利風格構成一定利好。
另外,市場震盪之際,紅利板塊防禦屬性突出。國泰海通證券表示,全球金融風波、增長預期下調,投資人承擔風險的意願將出現降低,不確定性的定價環境中確定性的供給將成爲關鍵。全球經貿局勢趨於複雜,紅利板塊防禦價值凸顯。
中金公司表示,紅利策略不但在震盪市裡表現佔優,從配置角度看,適合作爲組合壓艙石,值得長期持有。從過去十年的表現來看,紅利策略只有在大級別牛市行情下才跑輸主流股指,而在震盪和下跌行情中,紅利更是一騎絕塵。
現金流ETF(159399):聚焦大中市值,月月評估分紅
現金流ETF(159399)是以自由現金流作爲選股因子的Smart Beta ETF,緊密跟蹤富時中國A股自由現金流聚焦指數,剔除金融和地產行業,優選自由現金流率最高的50只股票,爲投資者篩選出了一批A股市場中的“現金牛”企業,爲長期投資收益奠定了堅實基礎。
從指數歷史走勢來看,富時中國A股自由現金流聚焦指數在2014-2024年十餘年的時間年化收益約20%,遠超滬深300和中證紅利指數同期表現,並且從2019年開始連續6年實現正收益。
股息率方面,截至2025年5月19日,富時現金流指數股息率超4.5%,高於同類其他指數,爲分紅奠定了紮實的基礎。截至2025年5月份,現金流ETF(159399)已經宣佈分紅3次,有望幫助投資者實現落袋爲安,改善投資者投資體驗。
紅利國企ETF(510720):指數股息率同類最高,連續13個月分紅
紅利國企ETF(510720)跟蹤上證國企紅利指數,成分股行業分佈中,煤炭、銀行、交通運輸等低估值、高股息行業佔比最高,集合了A股大批大體量央國企上市公司,這些公司都是A股分紅的主力軍。
橫向對比市場主流紅利指數的股息率指標可以發現,截至2025年5月19日,上證國企紅利指數股息率達6.78%,超過中證紅利、中證紅利低波等各主流紅利指數。
值得關注的是,紅利國企ETF(510720)是國內首批合同中約定每月評估、按月分紅的紅利類ETF產品。自2024年5月份上市以來,截至2025年5月,已經連續第13個月官宣分紅,也就是說在上市後的每個月都做到了分紅,是市場上少有的每月踐行分紅的ETF基金。
注:指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考,不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動,不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考,不構成任何投資建議,也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品,請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險,投資需謹慎。