異軍突起！今天，這個板塊的行業龍頭大漲——道達投資手記

今天，A股三大指數集體上漲。截至收盤，上證指數上漲0.18%，再創年內新高，深證成指、創業板指數分別上漲1.17%、1.90%。

滬深兩市成交額達到13098億元，較昨日縮量672億元。整個市場有超過3200只個股上漲。

在本週二的時候，達哥說過，本週大盤無憂。不過，對於炒股來說，下一步如何走，還是要做預判的。

目前，上證指數的30分鐘、60分鐘級別出現了背離現象，但並沒有形成頂背離共振。另外，6月23日至25日，上證指數拉出三連陽，之後形成了一個平臺。

今天，達哥觀點很明確：重點觀察上證指數30分鐘、60分鐘級別是否會形成頂背離共振，同時觀察最近幾天的平臺底部是否會被跌破。

如果形成頂背離共振，那麼要適當注意節奏，不要激進和盲目追高，尤其是在大盤再創新高的時候。

板塊方面，科技方向今天的賺錢效應較好，元器件、通信設備領漲行業板塊，PCB、複合銅箔、AI手機、AI PC、蘋果概念、CPO領漲概念板塊。

元器件、通信設備近期不斷上漲，一是AI趨勢下電子行業迎來複蘇，二是市場炒作AI產業鏈中報業績增長預期。

PCB、CPO、元器件等板塊，最近達哥一直在提，今天就不再贅述。

上述板塊中，今天有個板塊開始明顯走強，那就是蘋果產業鏈。

蘋果概念板塊內部，除了英偉達概念的工業富聯、勝宏科技等中大市值個股之外，蘋果產業鏈的龍頭企業藍思科技、歌爾股份、立訊精密均大漲，其中，藍思科技的漲幅超過11%，立訊精密、歌爾股份的漲幅均超過4%。

蘋果產業鏈的公司今天表現突出，主要是受消息面刺激。

首先，據新華社消息，美國總統特朗普2日表示，美國已經與越南達成貿易協議。特朗普發帖文稱，越南所有對美出口商品將面臨至少20%關稅，並對美國“完全開放市場”。

其次，據科創板日報報道，蘋果的摺疊iPhone已於6月進入P1（Prototype1）原型開發階段，後續會有P2和P3階段，預計2025年底有機會走完Prototype的開發流程，2026年下半年有望上市。

對於電子行業，哪些方向值得關注呢？

銀河證券指出，下半年應關注三條主線：AI創新鏈、國產替代與週期復甦產業鏈，看好AI應用持續落地帶來的傳統消費電子的換機週期，同時看好AI終端硬件如耳機、眼鏡、周邊硬件等。

民生證券指出，堅定看好AI產業的長期敘事。在英偉達持續強勢、雲廠商崛起、國產算力突破的當下，投資機遇也會更加多元化。具體到細分賽道，算力鏈重點關注服務器、PCB、CPO、銅纜、電源、液冷等產業鏈，這也是國內企業深耕多年，具備優勢的環節。而AI終端則相對預期充分，需觀察熱門新品的放量節奏。

創新藥板塊今天再度上漲，板塊指數漲幅達2.49%。

在6月26日的文章中，達哥就提到，創新藥板塊指數突破了去年10月的高點後又對該位置進行了回踩，且受到了30日均線的支撐。創新藥的這兩個走勢特徵，和去年11月的人形機器人板塊指數走勢相似，存在復刻當時人形機器人行情的可能。

目前，創新藥已經初步有了復刻人形機器人走牛初期的現象。至於創新藥板塊的高度，還需要更多信號來判斷。

固態電池板塊指數今天上漲1.77%，創下最近兩年的收盤新高。

在6月23日的文章中，達哥就提到，從走勢結構來看，固態電池板塊指數不僅提前大盤走強，而且最近兩週的橫盤整理有蓄勢的味道，可以適當關注。

行業預期方面，根據GGII預計，2024年固態電池出貨達7GWh，2030年出貨有望超過65GWh。到2035年，出貨量有望進一步擴大至超過300GWh。東吳證券表示，固態電池正處於從0到1的快速發展階段。

由於固態電池與幾年前炒作的鋰電池在個股上有較多的交集，因此，尋找增量環節就顯得非常關鍵。

華西證券指出，固態電解質尤其是硫化物技術路線爲純增量環節；輔材包括導電劑、粘結劑等或因固態特性，導致性能需求/用量提升；設備端，固態特徵有望帶動幹法電極的使用，相關設備成爲純增量環節。

其他板塊方面，昨天大漲的“反內卷”方向大幅分化，且多個板塊出現調整。比如，煤炭板塊指數今天幾乎吞沒了昨天的陽線，鋼鐵、光伏分化震盪。

對於“反內卷”方向，因涉及板塊個股較多，資金分流嚴重，沒必要強行參與。達哥昨天也提到，如果要參與，那麼應該以“要信早信”的思路對待。

最後，達哥作一個總結：目前上證指數30分鐘、60分鐘級別出現背離現象，重點關注是否會形成頂背離共振。如果形成頂背離共振，那麼在操作上不要激進及盲目追高，尤其是在大盤再創新高的時候。

板塊方面，短期關注算力硬件方向（如PCB、CPO、AI服務器等）、元器件、創新藥、固態電池以及AI應用的遊戲板塊等。中期而言，未來一個月重點研究非銀金融板塊。

PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公衆號“道達號”。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。