一季度銀行業成績單出爐:核心監管數據向好,“不良”雙升
金融監管總局近日發佈2025年一季度銀行業保險業主要監管指標數據情況。2025年一季度,我國銀行業展現出“穩增長、調結構、控風險”的發展態勢。
數據顯示,一季度末,我國銀行業金融機構本外幣資產總額458.3萬億元,同比增長6.7%。商業銀行信貸資產質量總體穩定,但不良貸款餘額和不良率均較上季度末有所上升。一季度末,商業銀行不良貸款餘額3.4萬億元,較上季末增加1574億元;不良貸款率1.51%,較上季末上升0.01個百分點。
不良貸款餘額與不良率雙升背後,關注類貸款佔比下降,疊加資本充足率、撥備覆蓋率等核心監管指標向好,印證行業風險抵禦能力持續增強,爲經濟高質量發展築牢金融支撐。
2025年一季度末,商業銀行撥備覆蓋率爲208.13%,較上季末下降3.06個百分點;貸款撥備率爲3.15%,較上季末下降0.03個百分點;2025年一季度末,商業銀行資本充足率爲15.28%,一級資本充足率爲12.18%,核心一級資本充足率爲10.70%。
銀行業資產穩健增長
2025年一季度,我國銀行業總資產穩步增長,金融服務實體經濟的能力不斷增強,爲經濟持續修復注入強勁動力。
數據顯示,截至2025年一季度末,我國銀行業金融機構本外幣資產總額達458.3萬億元,同比增長6.7%。其中,大型商業銀行本外幣資產總額爲198.5萬億元,同比增長7.3%,佔比43.3%;股份制商業銀行本外幣資產總額75.5萬億元,同比增長5.2%,佔比16.5% 。
在服務重點領域方面,銀行業成效顯著。一季度末,銀行業金融機構普惠型小微企業貸款餘額35.3萬億元,同比增長12.5%;普惠型涉農貸款餘額13.7萬億元,較年初增加7955億元。
談及一季度信貸投放情況,光大銀行首席銀行業分析師王一峰表示,開年以來經濟延續修復態勢,實體融資需求及信用活動擴張的持續性、穩定性與去年同期相仿,信貸投放前置且強度較大。2025年一季度信貸投放延續“對公強、零售弱”特徵,重點領域信貸投放力度不減。
央行數據顯示,一季度對公中長貸累計新增5.58萬億,佔新增貸款比重57%,高於2020年至2024年同期均值55%。
此外,“五篇大文章”領域貸款投放持續發力。科技型中小企業、綠色、普惠小微等領域貸款增速持續高於全部貸款增速。3月末,普惠小微、製造業中長期貸款增速分別爲12.2%、9.3%,均高於各項貸款增速,爲經濟高質量發展提供精準金融支持。
對於未來信貸增長趨勢,王一峰預計,受貸款相對前置影響,後續貸款增長速度將有所放緩,但全年貸款新增18萬億的預測保持不變。隨着下半年隱債置換基本完成,貸款投放壓力將進一步得到緩解。 銀行業將繼續發揮金融“活水”作用,助力實體經濟穩健前行。
淨息差同比降幅收窄
2025年一季度,商業銀行淨息差延續下行態勢,但在結構性調整中顯現企穩信號。數據顯示,繼2024年四季度觸及1.52%的歷史低點後,今年一季度淨息差進一步下探至1.43%,創歷史新低。不過,值得關注的是,相較於2024年全年降幅,2025年一季度同比降幅出現明顯收窄。
數據對比印證了這一變化。2024年全年商業銀行淨息差較2023年下降17.20個BP,而2025年一季度較2024年同期僅下降11.40BP。從銀行類型看,不同機構呈現分化走勢:國有大行、股份制銀行、城商行、農商行淨息差分別爲1.33%、1.56%、1.37%、1.58%,較上年分別下降11BP、5BP、1BP、15BP。其中,股份制銀行和城商行降幅較小,同比分別收窄6.50BP和7.80BP;國有大行和農商行降幅相對顯著,分別達13.90BP和13.20BP 。
王一峰分析,資產端受LPR下調、存量按揭利率調降及信貸需求不足三重壓力,新發放貸款定價持續走低,顯著拖累生息資產收益率。與此同時,銀行在負債端持續發力,通過優化存款結構、落實存款定價自律管理等措施,推動負債成本管控成效顯現,部分對衝了資產端壓力。
興業銀行研究報告進一步指出,淨息差同比降幅收窄的核心動力來自負債端。隨着前期各類存款定價自律要求落地、中長期定期存款利率下調等政策紅利在2025年逐步釋放,負債成本率明顯下降,有效緩解了資產收益率下行對淨息差的衝擊。
儘管當前降幅收窄,但淨息差低位運行的態勢仍將持續。興業銀行預計,商業銀行淨息差短期內仍將在底部徘徊,儘管同比收窄趨勢有望延續,整體壓力不容忽視。王一峰則認爲,隨着年初貸款重定價因素逐步消化,前期存款利率調降的紅利將持續釋放,息差收窄壓力有望得到緩解。不過,5月份央行將公開市場操作(OMO)利率下調10BP,預計將帶動LPR同步下調,這要求銀行進一步強化負債成本精細化管理,通過優化負債結構、創新產品設計等方式,爲穩定淨息差提供支撐。
不良指標雙升
儘管不良貸款餘額與不良率雙升,但關注類貸款佔比下降及核心監管指標向好,印證行業風險抵禦能力持續增強。
數據顯示,一季度末商業銀行不良貸款餘額達3.4萬億元,較2024年末增加1574億元;不良貸款率升至1.51%,環比微增0.01個百分點。
分機構看,國有大行展現出較強的風險管控能力,不良貸款率逆勢下降0.01個百分點至1.22%;股份制銀行、城市商業銀行、農村商業銀行不良貸款率則分別上升0.01、0.03、0.06個百分點,至1.23%、1.79%、2.86%。
值得關注的是,同期關注類貸款佔比降至2.18%,較2024年末下降0.04個百分點。
興業銀行研究報告指出,不良貸款率上升或與監管政策推進有關。隨着《商業銀行金融資產風險分類辦法》過渡期(2025年12月31日截止)臨近,部分銀行提前嚴格認定不良貸款,導致數據出現階段性波動。而關注類貸款佔比下降,表明潛在風險貸款減少,整體資產質量仍處於可控區間。
從行業整體看,銀行保險機構主要監管指標持續向好。金融監管總局局長李雲澤在5月7日國新辦新聞發佈會上透露,前4個月銀行資本充足率、保險償付能力充足率穩中向好,不良貸款率同比下降約0.1個百分點,撥備覆蓋率同比上升約10個百分點。這組數據充分顯示,行業風險抵補能力持續增強,金融安全防線進一步加固