一季度銀行業成績單出爐：核心監管數據向好，“不良”雙升

金融監管總局近日發佈2025年一季度銀行業保險業主要監管指標數據情況。2025年一季度，我國銀行業展現出“穩增長、調結構、控風險”的發展態勢。

數據顯示，一季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產總額458.3萬億元，同比增長6.7%。商業銀行信貸資產質量總體穩定，但不良貸款餘額和不良率均較上季度末有所上升。一季度末，商業銀行不良貸款餘額3.4萬億元，較上季末增加1574億元；不良貸款率1.51%，較上季末上升0.01個百分點。

不良貸款餘額與不良率雙升背後，關注類貸款佔比下降，疊加資本充足率、撥備覆蓋率等核心監管指標向好，印證行業風險抵禦能力持續增強，爲經濟高質量發展築牢金融支撐。

2025年一季度末，商業銀行撥備覆蓋率爲208.13%，較上季末下降3.06個百分點；貸款撥備率爲3.15%，較上季末下降0.03個百分點；2025年一季度末，商業銀行資本充足率爲15.28%,一級資本充足率爲12.18%,核心一級資本充足率爲10.70%。

銀行業資產穩健增長

2025年一季度，我國銀行業總資產穩步增長，金融服務實體經濟的能力不斷增強，爲經濟持續修復注入強勁動力。

數據顯示，截至2025年一季度末，我國銀行業金融機構本外幣資產總額達458.3萬億元，同比增長6.7%。其中，大型商業銀行本外幣資產總額爲198.5萬億元，同比增長7.3%，佔比43.3%；股份制商業銀行本外幣資產總額75.5萬億元，同比增長5.2%，佔比16.5% 。

在服務重點領域方面，銀行業成效顯著。一季度末，銀行業金融機構普惠型小微企業貸款餘額35.3萬億元，同比增長12.5%；普惠型涉農貸款餘額13.7萬億元，較年初增加7955億元。

談及一季度信貸投放情況，光大銀行首席銀行業分析師王一峰表示，開年以來經濟延續修復態勢，實體融資需求及信用活動擴張的持續性、穩定性與去年同期相仿，信貸投放前置且強度較大。2025年一季度信貸投放延續“對公強、零售弱”特徵，重點領域信貸投放力度不減。

央行數據顯示，一季度對公中長貸累計新增5.58萬億，佔新增貸款比重57%，高於2020年至2024年同期均值55%。

此外，“五篇大文章”領域貸款投放持續發力。科技型中小企業、綠色、普惠小微等領域貸款增速持續高於全部貸款增速。3月末，普惠小微、製造業中長期貸款增速分別爲12.2%、9.3%，均高於各項貸款增速，爲經濟高質量發展提供精準金融支持。

對於未來信貸增長趨勢，王一峰預計，受貸款相對前置影響，後續貸款增長速度將有所放緩，但全年貸款新增18萬億的預測保持不變。隨着下半年隱債置換基本完成，貸款投放壓力將進一步得到緩解。 銀行業將繼續發揮金融“活水”作用，助力實體經濟穩健前行。

淨息差同比降幅收窄

2025年一季度，商業銀行淨息差延續下行態勢，但在結構性調整中顯現企穩信號。數據顯示，繼2024年四季度觸及1.52%的歷史低點後，今年一季度淨息差進一步下探至1.43%，創歷史新低。不過，值得關注的是，相較於2024年全年降幅，2025年一季度同比降幅出現明顯收窄。

數據對比印證了這一變化。2024年全年商業銀行淨息差較2023年下降17.20個BP，而2025年一季度較2024年同期僅下降11.40BP。從銀行類型看，不同機構呈現分化走勢：國有大行、股份制銀行、城商行、農商行淨息差分別爲1.33%、1.56%、1.37%、1.58%，較上年分別下降11BP、5BP、1BP、15BP。其中，股份制銀行和城商行降幅較小，同比分別收窄6.50BP和7.80BP；國有大行和農商行降幅相對顯著，分別達13.90BP和13.20BP 。

王一峰分析，資產端受LPR下調、存量按揭利率調降及信貸需求不足三重壓力，新發放貸款定價持續走低，顯著拖累生息資產收益率。與此同時，銀行在負債端持續發力，通過優化存款結構、落實存款定價自律管理等措施，推動負債成本管控成效顯現，部分對衝了資產端壓力。

興業銀行研究報告進一步指出，淨息差同比降幅收窄的核心動力來自負債端。隨着前期各類存款定價自律要求落地、中長期定期存款利率下調等政策紅利在2025年逐步釋放，負債成本率明顯下降，有效緩解了資產收益率下行對淨息差的衝擊。

儘管當前降幅收窄，但淨息差低位運行的態勢仍將持續。興業銀行預計，商業銀行淨息差短期內仍將在底部徘徊，儘管同比收窄趨勢有望延續，整體壓力不容忽視。王一峰則認爲，隨着年初貸款重定價因素逐步消化，前期存款利率調降的紅利將持續釋放，息差收窄壓力有望得到緩解。不過，5月份央行將公開市場操作（OMO）利率下調10BP，預計將帶動LPR同步下調，這要求銀行進一步強化負債成本精細化管理，通過優化負債結構、創新產品設計等方式，爲穩定淨息差提供支撐。

不良指標雙升

儘管不良貸款餘額與不良率雙升，但關注類貸款佔比下降及核心監管指標向好，印證行業風險抵禦能力持續增強。

數據顯示，一季度末商業銀行不良貸款餘額達3.4萬億元，較2024年末增加1574億元；不良貸款率升至1.51%，環比微增0.01個百分點。

分機構看，國有大行展現出較強的風險管控能力，不良貸款率逆勢下降0.01個百分點至1.22%；股份制銀行、城市商業銀行、農村商業銀行不良貸款率則分別上升0.01、0.03、0.06個百分點，至1.23%、1.79%、2.86%。

值得關注的是，同期關注類貸款佔比降至2.18%，較2024年末下降0.04個百分點。

興業銀行研究報告指出，不良貸款率上升或與監管政策推進有關。隨着《商業銀行金融資產風險分類辦法》過渡期（2025年12月31日截止）臨近，部分銀行提前嚴格認定不良貸款，導致數據出現階段性波動。而關注類貸款佔比下降，表明潛在風險貸款減少，整體資產質量仍處於可控區間。

從行業整體看，銀行保險機構主要監管指標持續向好。金融監管總局局長李雲澤在5月7日國新辦新聞發佈會上透露，前4個月銀行資本充足率、保險償付能力充足率穩中向好，不良貸款率同比下降約0.1個百分點，撥備覆蓋率同比上升約10個百分點。這組數據充分顯示，行業風險抵補能力持續增強，金融安全防線進一步加固