研報掘金丨光大證券：首予古茗買入評級 咖啡品類助銷售增長

光大證券發表報告，首予古茗(1364.HK)買入評級。該集團爲平價現製茶飲的龍頭品牌，具備較強的冷鏈供應鏈優勢，區域加密策略下門店擴張穩紮穩打。公司仍有較大開店空間，引入咖啡產品進一步推動同店銷售增長。 古茗今年計劃淨增2000間店，重點開拓安徽、湖北、湖南、廣東和廣西。長遠看，預期該公司加密現有城市可達2萬家門店，再加上新進入城市門店，開店空間廣闊。此外，新增咖啡品類，爲門店收入利潤帶來正向貢獻，門店銷售額增長約10%，門店利潤年增加數萬元。 光大證券預期該集團2025至2027年純利分別爲19.61億元人民幣、23.56億元及27.61億元，每股盈利分別0.82、0.99及1.16元，對應市盈率分別爲31倍、25倍及22倍。

本文源自：金融界AI電報