亞星化學子公司 引入戰投融資2.2億元

證券時報記者 黃翔

5月28日晚間，亞星化學(600319)發佈公告，擬通過全資子公司濰坊亞星新材料有限公司（以下簡稱“亞星新材料”）引入戰略投資者，以優化產業佈局和資本結構，推動企業高質量發展。

據公告，本次融資總金額爲2.2億元，其中1.89億元增加亞星新材料註冊資本，剩餘3140萬元計入資本公積。資金主要用於亞星新材料的主營業務支出。亞星新材料的投前估值爲7億元。

資料顯示，亞星化學主營業務包括離子膜燒鹼、高端新材料（如PVDC樹脂）及水合肼等化學產品的研發與生產，屬於國有控股企業。

從認購情況看，山東動能嘉元創業投資基金合夥企業（有限合夥）（簡稱“動能嘉元”）擬投資1億元，認購亞星新材料新增註冊資本8572.74萬元；國運綜改致勝（青島）投資合夥企業（有限合夥）（簡稱“國運綜改”）擬投資8000萬元，認購6858.19萬元；山東省國控資本投資有限公司（簡稱“國控資本”）擬投資2500萬元，認購2143.18萬元；山東國投資產管理有限公司（簡稱“國投資產”）擬投資1500萬元，認購1285.91萬元。亞星化學、亞星新材料正與動能嘉元、國運綜改、國控資本、國投資產簽署相關協議。

亞星化學表示，本次引入戰略投資者是爲了進一步優化產業佈局，推進公司新項目尤其是PVDC項目建設；同時，公司通過引進戰略投資者，將進一步優化國有資本結構調整，嫁接省級等國有資本資源優勢，實施戰略合作，有效促進公司良性運營和可持續發展，符合公司整體戰略發展規劃和長遠利益。

融資完成後，亞星化學持有亞星新材料的股權比例將由100%降至76.08%，亞星新材料仍爲其控股子公司。2024年，亞星新材料淨利潤虧損約0.72億元，營業收入4.94億元。

根據協議，雙方約定了回購協議，條件包括亞星新材料未能在2025年12月31日前完成PVDC產線投產，或未能在2025年12月31日前與PVDC主要客戶簽訂正式訂單；未能在本協議約定的時間內提供經審計的標準無意見的審計報告；未能按照本協議約定進行分紅，且控股股東或實際控制人未能向投資方進行分紅補償，使得投資方該年度取得的年化投資收益率低於6%等多個條款。