信託協會轉載行業報告指出，近30萬億元信託行業利潤降幅45.52%，風險處置服務信託增至2萬億

財聯社6月5日訊（編輯 李響）2024年作爲信託“三分類”之後的首個完整年度，中國信託業協會近期發佈了署名爲復旦大學信託研究中心撰寫的報告《2024年度中國信託業發展評析》（以下簡稱“報告”），並組織召開了發佈會，就2024年度信託業總體運行、發展評析、轉型發展等社會關切進行解讀和介紹。

報告顯示，2024年信託行業規模大幅增長了23.58%，其中不乏標品信託轉型、風險處置服務信託持續增長等亮點。不過伴隨規模增長的同時，信託行業利潤也出現大幅下降，行業轉型結構優化仍在持續推進。

交易性金融資產佔比持續上升，股權投資佔比跌至不足1%

近日，中國信託業協會發布的報告數據顯示，截至2024年末，全行業67家信託公司管理的信託資產規模達29.56萬億元，較2023年末增加5.64萬億元，同比增長23.58%。其中資金信託規模爲22.25萬億元，比2023年末17.38萬億元增長28.02%。

從資金信託投向來看，2024年變化較大，其中投向證券市場（含股票、基金、債券）的資金信託規模達到了10.27萬億元，比2023年末增長了55.61%，佔比達到了46.17%，成爲資金信託投向的最大領域。而工商企業、基礎產業、房地產領域的傳統信託業務佔比仍呈下滑趨勢，其中投向工商企業資金信託規模爲3.97萬億元，佔比率從2023年末的21.80%下降爲17.83%，下降幅度最大。

信託資金運用方式上，交易性金融資產佔比持續上升至63.28%，規模同比提升34.87%至14.08萬億元，而信託貸款、債權投資與股權投資佔比下降。

在業內人士看來，《信託公司監管評級與分級分類監管暫行辦法》和《關於規範信託公司信託業務分類的通知》的實施，均在政策層面鼓勵信託公司從傳統的非標融資業務向淨值化、標準化的標品信託轉型，信託公司壓縮信託貸款等非標業務，釋放的資金大規模轉向標準化金融工具，交易性金融資產作爲資產管理信託的主要載體，其佔比上升是轉型的直接體現；此外，信託公司探索的創新業務模式，如家庭服務信託、風險處置服務信託等，對交易性金融資產的需求也在增加。

財聯社注意到，目前信託貸款佔比已降至15.88%，債券投資佔比跌至9.05%，而股權投資佔比從2021年的9.11%跌至不到1%，在資金信託中愈發式微，也顯示信託業務迴歸本源、規範發展的轉型路徑在有序推進。

從信託公司利潤增速來看，全行業利潤爲230.87億元，同比大幅下跌45.52%，幾近腰斬，隨着近年來信託公司從以資金融通與資產管理爲主，切換到以資產服務信託爲先的信託業務發展模式後，受資產服務信託低收費影響，自2021年以來，信託業人均利潤均呈現下降趨勢。

復旦大學信託研究中心主任殷醒民在信託業協會公號上發佈的上述報告提到，信託業利潤減少可能會侵蝕行業長期發展的動力，信託公司要根據資源稟賦錯位發展，突出特色，積極推動提高信託業務收益率，解決利潤增長不及預期的緊迫性問題。

據財聯社此前報道，儘管信託行業整體利潤下行，但仍有不少公司逆勢增長，如背靠電力能源的英大信託2024年淨利潤同比增長10.63%。用益信託研究員帥國讓對財聯社表示，在信託行業業績愈發分化走勢下，中小信託公司可以試着在某項業務上鎖定目標羣體，在產品服務上獨特創新，形成自身的特色。

風險處置服務信託仍爲行業轉型最大業務領域

2023年6月1日正式實施的《關於規範信託公司信託業務分類的通知》，將信託業務分類爲資產服務信託、資產管理信託、公益慈善信託三大類共25個業務品種。其中財富管理服務信託在“三分類”中居首位，是業務分類調整的重點，共涉及家族信託、保險金信託等19個業務品種，在25個分類中佔比達76%。

信託業協會發布的報告顯示，截至2024年末，家族信託餘額爲6435.79億元，保險金信託餘額爲2703.97億元，其他個人財富信託餘額爲1149.06億元，這三個分類的業務品種合計爲10288.82億元，在客戶訴求轉向綜合財富管理階段，信託公司的財富管理業務有巨大的發展空間。

值得注意的是，風險處置服務信託餘額爲24099.78億元，成爲資產服務信託的最大業務領域。據瞭解，企業市場化重組服務信託與企業破產服務信託是風險處置服務信託的兩類模式，自2019年企業破產重整首次引入信託制度之後，風險處置服務信託業務快速擴張，信託公司通過發揮信託財產的風險隔離特點，平衡各方利益，助力企業紓困化險。

殷醒民表示，風險處置服務信託的操作流程圍繞破產重整、債務化解、盤活資產、促進發展，也是信託業落實“保交樓、穩民生”和“防範化解重大風險”等大政方針，以及服務地方經濟發展的具體實踐。

在資產管理信託方面，報告顯示，截至2024年末，58家信託公司的資產管理信託業務規模爲11.39萬億元，其中債券類資產佔比最大，以固定收益率信託計劃來看，投向證券市場的債券類資產爲9.15萬億元，佔行業資金信託規模22.25萬億元的41.12%。此外，公益慈善信託方面，截至2024年末，全國共有539單慈善信託備案，超過往年，公益慈善信託財產規模餘額爲49.65億元。