新舊動能轉換關鍵期，關注受益於AI應用加速的互聯網巨頭

6月16日，恆生指數開盤跌0.42%報23791.79點，恆生科技指數跌0.61%，恆生中國企業指數跌0.38%。

我國正處在新舊動能轉換期，通過科技創新引領新質生產力發展，是推動產業結構升級的關鍵，科技產業仍將是政策重點支持的領域。同時，我們正處在人工智能等技術引領的新一輪科技浪潮中，AI正加速滲透至經濟和社會的各個層面，中國在人才和技術方面有着雄厚的基礎，國內科技產業有望受益於本輪科技浪潮，港股中雲集諸多稀缺優質資產的恆生科技板塊更加值得重視。

具體領域而言，可關注受益於AI應用加速的互聯網巨頭，以及硬科技和中高端製造等領域。2025年初國產DeepSeek大模型引發海內外的廣泛關注，標誌着中國AI技術躋身全球第一梯隊，或將爲AI應用的廣泛普及奠定基礎。港股互聯網巨頭作爲中美科技競爭的重要參與者，AI資本開支激增，後續成長空間廣闊。例如根據iiMedia Research的數據顯示，預計2025年中國雲計算市場規模將突破4000億元。騰訊雲、阿里雲等雲廠商作爲算力基礎設施的提供者，有望從開源模型帶來的算力和雲服務需求增長中獲益。

此外，人工智能性能的提升將對高性能芯片、存儲器和傳感器等關鍵半導體元件帶來更高需求，在此背景下我國本土半導體企業發展或將提速。我國高端製造領域擁有產業集羣優勢，在新能源等領域的全球競爭實力不斷增強。汽車電動化、智能化浪潮中，我國整車企業開始嶄露頭角，或逐漸成爲全球新能源車產業的引領力量。

恆生互聯網ETF（513330）支持T+0交易，標的指數聚集互聯網平臺經濟，涵蓋了阿里巴巴、京東、騰訊、美團、快手、百度等大型互聯網公司，AI含量達97%，DeepSeek含量達86%，是投資者佈局AI+互聯網核心資產的好工具。（聯接A類：013171；聯接C類：013172）