通信ETF（515880）盤中領漲全市場！“光模塊ETF”哪裡找？通信ETF（515880）光模塊佔比超40%，連續5日淨流入超4億元

根據wind數據，通信ETF（515880）漲超2%，盤中領漲全市場，已連漲九周，衝擊十週連漲！連續5日淨流入超4億元，資金搶籌！

相關機構表示，供給端，伴隨英偉達GB200機架放量，產業鏈目前仍有望迎來基本面的顯著改善。由於新一代產品配套元器件規格及通信網絡升級，產業鏈或迎來量價齊升，其中PCB、光模塊、ODM等環節增益較爲明顯。需求層面，目前算力需求迅速增長，一方面得益於推理端用戶數量增長及使用場景拓寬，推理算力需求進一步增長。另一方面，scaling laws仍在發力，訓練端Grok4等模型訓練算力依然在高速增長。此外，AI眼鏡等端側產品或加速放量，雲端兩旺趨勢明確，AI浪潮仍在持續進化。

軟件端看，GPT等大模型紛紛落地，或進一步激化相關需求。目前AI大模型雖進化迅速，在編程、圖文生成等場景能力提升較快，但在產業側引起質變仍需持續提高智能水平。不過，在全球科技巨頭集體發力之下，AI的使用場景逐步打開，產業鏈閉環已逐步清晰。AI可能是十年以上級別的產業革命，目前看，產業尚在高速增長期。

從基本面看，AI發展仍處在極早期階段，在海內外算力基礎設施持續投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。可以關注光模塊含量超40%的通信ETF（515880），三巨頭佔比超32%，有望充分受益於AI算力的需求爆發。

注：數據來源：中證指數公司，wind，截至2025/7/16。中證全指通信設備指數前十大成份股爲新易盛（15.08%）、中際旭創（13.59%）、中興通訊（9.59%）、工業富聯（9.50%）、天孚通信（3.77%）、中天科技（3.42%）、傳音控股（3.02%）、亨通光電（2.71%）、聞泰科技（2.69%）、海格通信（2.22%）。標的指數成分股僅做列示，指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。