《通網股》高速傳輸需求旺 外資升聯亞目標價至654元

報告指出，聯亞7月營收達1.81億元，年增72%，雖較預期低10%，主因短期InP基板供應受限，但整體成長趨勢不變。展望後續，隨着800G矽光子CW雷射二極體與磊晶片（epi-wafer）出貨放量，加上InP基板供應改善，預估8月與9月營收將分別達2.21億元與3.09億元，年增率高達106%與180%，推升第三季營收可望年增120%、季增29%。管理層並強調，下半年客戶訂單動能強勁，將持續支撐營運成長。 外資亦看好矽光子市場滲透率，預期聯亞矽光子業務貢獻度將由2024年的42%，提升至2025年的76%，並在2026年進一步升至86%。外資 維持「買進」評等，並將目標價上調至654元，系以2028年預估本益比25倍折現計算。