臺股市值型新兵帶勁 被動式投資如何掌握大盤成長

臺股示意圖。 圖／聯合報系資料照片

觀察今年發行的臺股市值型ETF新兵的總報酬，富邦旗艦50、保德信市值動能50、聯邦臺灣精彩50、華南永昌優選50，近一個月報酬率都落在4.4%至6.5%之間，全數市值型相關ETF近一週及一個月表現皆優於臺股大盤，表現亮眼。

市值型新兵表現也不遑多讓。例如，聯邦臺灣精彩50近月績效優於兩檔代表性老牌市值型ETF元大臺灣50及富邦臺50，甚至小幅勝過主動式ETF，顯示在當前臺股市場環境下，經過設計優化的且費用率低的被動式產品，亦有機會超越主動操作策略。

聯邦臺灣精彩50將於今（16）日進行首次除息，配息基準日爲7月15日，預計股息將於8月8日發放。單次配息金額爲0.38元，採半年配息制，成分股涵蓋臺灣市值前50大企業，並透過個股權重平衡設計，以控管集中風險。

隨着7月臺股進入配息高峰，現金股息入袋後如何有效配置，已成爲投資人關注焦點。聯邦投信行銷業務處協理何彥樟觀察，近來持股結構均衡的市值型ETF，逐漸成爲股息再投入的優先選擇，都可考慮將股息再投入，透過入手價格較低的市值型ETF，以參與臺股未來表現。

何彥樟分析，各類ETF產品因投資策略與費用結構不同，配息水準呈現差異，投資人應視自身投資目標選擇適合的配置工具。例如，偏好月月有息的投資人，可選擇月配型產品增加現金流彈性；而追求高年化收益者，則可觀察半年或季配型產品的實質股利率與歷史穩定性。

保德信市值動能50 ETF經理人張芷菱表示，目前臺股基本情境仍維持獲利正成長，且競爭優勢不變，特別是中美貿易戰後可能促使供應鏈轉移，屆時臺廠將爲最大受惠者，預期臺股評價可望維持於15至16倍。