臺股輪動 塑化族羣增溫

塑化族羣營運表現

油價與匯率波動，加上旺季需求增溫，塑化報價穩步推進，廠商利差因此改善。市場分析師表示，由於美國晶片、醫藥及對等關稅尚未明朗，塑化類股可望隨臺股類股輪動走勢，增加表現的機會。

其中油價概念股臺塑化、電子材料題材的南亞，以及上游成本走跌的芳香烴概念股臺化，和大陸刺激消費的EVA、ABS、PS概念股臺塑、臺聚、亞聚、臺達化等成爲追蹤標的。

遠東區SM現貨行情隨原料苯價小漲，每噸價格止跌彈升11美元，達917美元；PTA、EG連二攀揚10美元、8美元；HDPE、LDPE也同步小漲5美元；EVA、ABS、PS也持平走堅。臺化、國喬、臺苯、南亞、東聯營運都加分。

廠商指出，第三季爲石化需求旺季，且亞洲有9座輕裂廠安排歲修，供給減少，大陸消費品以舊換新所需的國家補貼資金，預計7月起陸續撥款人民幣1,380億元，加上中東地緣政治緩和，原油價格及海運費走跌，有助降低成本，營運回穩推進。尤其，大陸推動落後產能有序退出，可望改善石化產品市場供過於求窘境，帶動價格落底反彈。

其中，大陸華北1家EVA同業5下旬停車檢修6個月，惟市場傳聞因位北京周邊，配合政府長期發展規劃恐將永久停產或遷廠，且第三季多家EVA同業安排歲修停車，年產合計84萬噸；加上國際品牌運動鞋美國市場售價已於6月調漲，並高於美、越南達成協議的20％關稅，搭配8月步入鞋材需求旺季，預期EVA運動鞋代工廠訂單增加，行情看漲。

以伊衝突趨緩，且夏季用油需求存在，對臺化芳香烴產品有利，加工差可望提升；第四季隨越南關稅談妥，終端消費逐步有因應對策，供應鏈重組進行中，加上匯率已近谷底，關稅、匯率議題影響會逐步緩解。