臺股驚天逆轉安了？陸行之曝4隱憂：半導體大戲還沒來

川普關稅政策突轉彎。（示意圖/達志影像/shutterstock）

美國總統川普突宣佈對75國對等關稅降至10%，爲期90天的暫停，僅對大陸關稅再拉高至125%，激勵臺股開盤暴漲逾1600點，臺積電跳空漲停至863元。知名半導體分析師陸行之在臉書發文提醒，即使川普再度推遲對等關稅，但全球製造業格局已變，尤其「半導體關稅大戲還沒上演？」

陸行之表示，接下來要看川普過了90天后會不會在延關稅，他認爲，經過這一回合的關稅戰，未來比較擔心的是全球製造格局已變，他拋出以下4點擔憂，包括採購高關稅或高製造成本的商品有意義嗎；還是需求直接崩盤；半導體關稅大戲還沒上演；分析師大規模獲利下修還沒啓動。

陸行之也點出目前60大出超國，與美國談判時的5大籌碼，包括：

1. 降低關稅（出超國政府就缺錢了）。

2. 增加對美高製造成本商品採購，除了少數有競爭力的產品有吸引力之外。

3. 減少對美出口高單價低毛利率的代工產品。

4. 產業外移增加在美高成本製造比例，當然買武器，買公債一個都不能少。

5. 逐步放棄或減碼美國市場銷售，因爲不管如何談，不用做夢有關稅歸零，美國政府就是要美國消費者付些關稅來改善國家的財政赤字。