市值型ETF年終盤點…00905績效打敗大盤！銅板價成小資族高CP值首選

富邦公司治理（00692）、FT臺灣Smart（00905）今年以來績效領先，報酬率均超越臺灣加權指數；多檔ESG題材ETF如00938、00850、00888也繳出雙位數成績，顯示在主動型與高股息ETF話題輪動下，市值型ETF仍是不少投資人核心配置選項。（聯合報系資料照）

2025年臺股ETF市場大換血，主動型ETF的崛起與高股息ETF面臨金管會新規範，正深刻考驗着老牌市值型ETF的人氣與地位。在市場熱點快速輪動之際，臺股大盤近期也出現劇烈震盪，受到國際股市修正及權值股走弱的雙重壓力。

面對波動加劇的盤勢，投資人迴歸初心，重新審視長期穩健的市值型ETF。本文特別彙整今年以來百元以下熱門市值型ETF的績效，在震盪一年後，爲投資人檢視值得抱緊的好標的。

根據CMoney截至12月16日的資料，在百元以下的市值型ETF中，富邦公司治理（00692）以今年來高達21.4%的績效第一；然而，更市場矚目的是FT臺灣Smart（00905），不僅以20.4%的報酬率緊追在後，更成功擊敗臺灣加權指數同期19.5%的漲幅，其收盤價僅16.72元，對小資族而言，是更易於入手且績效卓越的「銅板價」選擇。

其他展現穩健實力的ETF，多與ESG概念相關。凱基優選30（00938）、元大臺灣ESG永續（00850）與永豐臺灣ESG（00888），今年來的績效分別達到17.2%、16.6%及16.5%，表現均超越市場平均。此外，國泰臺灣領袖50（00922）與羣益臺ESG低碳50（00923）則分別繳出13.6%和12.7%的成績單。

法人觀點：高檔換手非反轉 基本面支撐長多格局

法人分析，臺股此刻正處於「基本面強韌、資金面重塑」的關鍵轉折點。回顧臺股自4月以來，從17,000多點一路攻上28,000點，漲幅超過六成，累積的龐大獲利賣壓，使得適度的回檔修正成爲必然。目前的震盪應被視爲健康的「高檔換手」，讓信心不足的短線籌碼下車，由着眼中長期的堅定買盤接手，而非趨勢反轉的信號。

展望未來，市場普遍認爲美國聯準會12月的降息是「預防性調整」，意在讓利率迴歸中性，而非救市，這意味着資金環境將從過去的急速寬鬆，轉爲「高利率緩退」，資金將變得更爲挑剔，集中流向現金流穩健、獲利能見度高的優質企業。

臺股基本面來看，在AI與高效能運算需求的驅動下，出口已連續25個月正成長，其中資通與電子產品佔比近八成。法人預估，2026年上市櫃企業淨利年增率上看16.8%，總獲利有望突破5兆元大關，成長動能將集中在AI供應鏈與金控股。

面對趨勢向上但波動加劇的行情，理財專家建議，投資策略應定調爲「不追高、逢低買」，在ETF產品百花齊放的時代，高股息或主題式ETF雖能吸引目光，但迴歸投資本質，一檔能穩健跟隨、甚至超越大盤的市值型ETF，仍是投資組合中不可或缺的核心資產。

百元以下熱門市值型ETF績效

*0050今年拆分

資料來源：CMoney　資料日期：2025.12.16

※免責聲明：本文僅爲個人觀點與紀錄，而非建議。投資人申購前需自行評估風險，詳閱公開說明書，自負盈虧。