市場瞬息萬變 存老本靠三招

川普關稅戰下，投資市場瞬息萬變。投信法人建議，退休金資產配置可按年齡來區分。圖／本報資料照片

川普關稅戰下，投資市場瞬息萬變。投信法人建議，退休金資產配置可按年齡來區分，距離退休仍有20年期間的投資人，建議退休金資產配置以積極型爲主、距離十年以穩健型爲主，離退休剩不到五年或少於五年的，建議採保守較佳。

新光投信建議，「積極型」退休金資產以美股ETF佔8成、美債ETF佔2成較佳，美股ETF中，科技類與非科技類各佔50％、科技類ETF可選擇AI、半導體等，掌握高科技成長趨勢型投資主題；非科技類ETF，可選擇電力基建、低碳能源、國防太空等產業，兼顧美國政策扶植、產業發展、技術創新三大紅利。

「穩健型」則以美股ETF佔5成、美債ETF佔5成，作爲資產配置組合，建議投資標的同上述積極型組合；至於「保守型」建議將美債ETF比重拉高至9成、美股ETF降至1成，主要考量美股波動大，距離退休日期愈近，投資組合儘量以債息收入爲主，過多股票配置容易造成資產大幅波動甚至縮水、影響退休計劃實行。

安聯投信海外投資首席許家豪表示，20至40歲時主要投資積極型資產，儘量不參與配息，着重退休資產快速累積；40至60歲時進入資本逐漸累積期，適度增加穩健型資產，確保退休準備穩健增長；60至80歲時考量步入退休，則建議聚焦於穩健型與保守型資產，兼顧資本與現金流穩定。

配置上，建議保守型資產比例爲年齡減10；例如30歲的時候，保守型資產可配置20％，積極型資產配置比重則80％，可視個人風險承受度增減。

中信投信指出，保守型投資人可以長天期公債、投資級債及高股息ETF爲核心，追求穩定現金流；穩健型則可透過股票與債6比4的組合，兼顧收益與資產成長機會，另可適度納入美股或日股ETF分散佈局。積極型投資人可提高股票部位至7成以上，聚焦AI、半導體與創新科技等長期趨勢，同時輔以非投等債ETF，尋求取得超額報酬的機會。整體來說，分散佈局與定期定額仍是退休金理財的核心策略。