神山法說倒數 臺積鏈先衝

臺積電17日法說倒數，半導體設備等臺積鏈提前上演慶賀行情。圖／本報資料照片

11日股價表現強勢的臺積鏈

「護國神山」臺積電17日法說倒數，市場關注美國通過「大而美」法案，有望擴大海外設廠動能，帶動半導體設備等臺積鏈提前上演慶賀行情，帆宣（6196）、宜特（3289）等接棒強攻漲停，躍居盤面焦點。

臺股11日小幅開低後，受惠多方買盤進場卡位，指數翻紅向上，權王臺積電受新臺幣升值影響，加上部分客戶進行季度性調整，6月營收爲2,637.9億元，月減17.7％、年增26.9％，終場作在平盤1,100元。資金聚焦半導體設備族羣，包括帆宣、信紘科、惠特、晶彩科皆亮燈漲停。

羣益投顧研究部副總裁曾炎裕表示，臺積電法說爲半導體及AI產業關鍵風向球，因股東會上公司總裁魏哲家釋出對未來充滿信心訊息，法說預期正面，僅匯損影響財報數字，美國廠發展策略將成爲市場聚焦重心。

進一步分析，隨着美國對晶片製造與AI監管放寬，市場評估臺積電美國亞利桑那廠產能全開時，毛利率提高4個百分點至48％，臺積電先進產能美國製造比率從8％提高至約10％，臺積電ADR上漲帶動臺股指數，整體趨勢偏向樂觀，周邊供應鏈具表現機會。

半導體驗證廠宜特受惠AI供應鏈客戶訂單持續涌入，6月營收4.33億元，月增12.49％，年增18.41％，創下歷史新高，激勵股價開高攻上漲停；另利基型記憶體廠愛普*提供客製化記憶體設計及IP解決方案服務，受到美系外資調升評等的激勵下，股價大漲逾6％，三大法人11日買超2,085張。

臺新投顧副總黃文清指出，市場關注對等關稅談判進展，但目前已有利空鈍化跡象，後續臺積電法說登場，操作上可留意AI伺服器供應鏈與相關零組件股，包括BBU、散熱、機殼廠，臺積電概念股等。

而美國通過「大而美法案」，美半導體設廠抵稅比例自現有的25％提高至35％，稅收抵免無上限，就政策面觀察，將有利臺積電在美設廠，設備供應鏈也可留意。