三重共振催化設備板塊超預期，高“設備”含量的科創半導體ETF（588170）買盤活躍

截至2025年8月26日 14點32，上證科創板半導體材料設備主題指數強勢上漲1.13%，成分股盛美上海上漲6.66%，拓荊科技上漲6.20%，安集科技上漲4.86%，華峰測控，中微公司等個股跟漲。科創半導體ETF（588170）上漲0.58%，最新價報1.22元。拉長時間看，截至2025年8月25日，科創半導體ETF（588170）近1周累計上漲7.80%。流動性方面，科創半導體ETF（588170）盤中換手20.05%，成交9023.71萬元，市場交投活躍。拉長時間看，截至8月25日，科創半導體ETF（588170）近1週日均成交1.30億元。規模方面，科創半導體ETF（588170）近3月規模增長1.87億元，實現顯著增長。份額方面，科創半導體ETF（588170）近3月份額增長1.00億份，實現顯著增長。

消息面上，據悉，華爲雲調整組織架構，將聚焦“3+2+1”業務，其中：3包括通算、智算、存儲；2包括AI PaaS、數據庫；1則主要爲安全業務。

浙商證券認爲，半導體設備是半導體產業鏈的基石，在AI浪潮引領下，芯片庫存週期、國內晶圓廠擴產週期、海外管制趨嚴背景下的設備國產化訴求有望實現三重共振，推動半導體設備板塊業績超預期。半導體設備行業馬太效應極強，建議一方面把握住龍頭企業的成長確定性，一方面可以關注國產化率較低，成長空間較大的細分領域龍頭企業。核心受益環節包括半導體前後道設備、設備零部件企業。

相關ETF：公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益於人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組併購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯接基金（A類：020356、C類：020357），指數中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）佔比靠前，充分聚焦半導體上游。