三大指數集體低開 DeepSeek及算力概念股回調
本站財經2月18日訊 週二開盤，上證指數跌0.2%報3348.98點；深證成指跌0.09%報10781.2點；創業板指跌0.14%報2223.48點；滬深300跌0.12%報3942.58點；科創50跌0.26%報1034.63點；北證50跌0.41%報1247.37點，滬深京三市合計成交額184.33億元，全市場
題材方面，乾式變壓器、高壓直流輸電HVDC、船舶裝備和材料、個護小家電、煙結構件、航空起落架、電子煙電池、齒輪箱、不間斷電源UPS、MR整機等漲幅居前。體育傳媒、汽車拆解、Deepseek概念股、建築租賃、AI影視、火山引擎概念、富媒體通信（通信增值服、第三方數據中心、AI編程（低代碼）、雲平臺等跌幅居前；儲能板塊高開，三變科技3連板，泰豪科技、昆工科技、蜀道裝備、順鈉股份等多數高開。
公司新聞
深度求索：近日，DeepSeek母公司杭州深度求索人工智能基礎技術研究有限公司發生多項工商信息變更，涉及高管人員和經營範圍。其中經營範圍新增“互聯網信息服務”。高級管理人員備案中，裴湉由執行董事兼總經理改任經理、董事，新增王賢祖爲財務負責人。
*ST信通：公司股價自2025年1月14日以來大幅上漲，多次觸及股票交易異常波動，公司股價已嚴重偏離基本面。爲維護投資者利益，公司將就股票交易情況進行覈查。經申請，公司股票自2025年2月18日開市起停牌，自披露覈查公告後復牌，預計停牌時間不超過3個交易日。
全志科技：公司與阿里巴巴旗下平頭哥芯片保持緊密而開放的合作關係已有多年，後續將繼續圍繞RISC-V生態領域開展深入合作。
三安光電：公司Micro LED產品與國內外AR眼鏡、AI眼鏡領域終端廠商緊密合作，產品早已送樣驗證，部分客戶驗證結束後進入方案升級優化階段。公司的光技術產品可應用於AI領域，400G光芯片產品處於推廣階段，800G光芯片產品處於研發階段。
長盛軸承：鑑於近期公司股票價格持續超出回購股份方案擬定的回購價格上限，基於對公司未來持續穩定發展的信心和對公司價值的認可，同時爲了保障本次回購股份方案的順利實施，公司將回購價格上限由20.83元/股調整爲66.80元/股。
海格通信：中國移動採購與招標網近日發佈了“中國移動2025年至2026年通信工程施工服務（設備安裝）集中採購項目”中標候選人公示，公司全資子公司海格怡創爲9個地區中標候選人之一，預計整個服務週期中標框架合同金額約7.31億元（含稅），佔公司最近一個經審計會計年度總收入的11.34%。
華策影視：公司已於2025年1月設立了專門團隊負責算力業務，也做了資金規劃。目前公司自有資金、銀行信用相對比較充足，暫時規劃了不超過10億元的預算，可根據項目的實際需要用於發展算力業務。
機會提前看
民營企業座談會在京召開，機構解讀：提振市場信心、助推股債雙牛
民營企業座談會昨日在京召開。東吳證券認爲，會議體現了中央對民營企業的支持和呵護，也有助於穩定社會預期和信心;浙商證券認爲，本次座談會有利於風險偏好擡升，將助推股債雙牛。
新型儲能製造業高質量發展行動方案發布，培育生態主導型企業3到5家
工信部等八部門印發《新型儲能製造業高質量發展行動方案》。方案提出，產業體系加速完善，新型儲能製造業規模和下游需求基本匹配，培育生態主導型企業3-5家;支持京津冀、成渝等地培育先進製造業集羣;鼓勵新型儲能以獨立儲能主體參與電力市場。
馬斯克即將發佈Grok 3大模型，並宣佈旗下xAI將成立一個AI遊戲工作室
馬斯克在社交媒體上宣佈，他旗下的xAI將正式成立一個AI遊戲工作室。這是自2024年11月宣佈進軍AI遊戲後，該項目正式落地。另外，Grok 3大模型將於北京時間週二12點發布。馬斯克稱Grok 3爲地球上最聰明的人工智能。
我國腦機接口取得新突破，實現人腦對無人機的四自由度操控
市場熱議
中信證券：腦機接口是新質生產力最具潛力的發展方向之一，關注海外先行產業突破帶動國內映射標的景氣預期擡升，有望推出消費級腦機產品的公司，受益於腦機產品落地的應用端公司。
多地將DeepSeek應用於政務系統，機構看好政務雲領域發展
民生證券：DeepSeek開源給予了雲服務廠商低門檻部署世界級AI重要應用，雲服務廠商市場需求有望迎來廣闊機遇，政務雲作爲重要細分領域有望加速發展。
“天工”人形機器人再升級!能登百級臺階、雪地高速奔跑
國金證券：從上游資本開支提升、硬件降本，中游技術力提升到下游的實用性提升，機器人行業的生態逐步形成良性循環，當前人形機器人正處於0-1變化的iphone時代，具備較強的持續性。
機構觀點
國金證券：AI醫藥佈局正當時
國金證券指出，AI醫藥佈局正當時，建議從長期成長角度予以重視。在佈局醫藥AI投資方面，建議圍繞三大領域1）醫療設備與診斷影像、2）藥物設計和研發、3）互聯網醫療與大健康展開醫療人工智能投資佈局。傳統醫藥方面，只要市場充分確定政策端預期開始反轉，業績端的壓力已經被充分預計，醫藥板塊有望提前開始反轉進程。
中信建投：IDC行業拐點將至 有望進入新週期
中信建投指出，三大運營商、雲廠商、各行業相關軟件/應用公司等相繼宣佈上線或部署DeepSeek，DeepSeek作爲開源AI大模型，雲廠商或應用廠商可以選擇進行本地化或雲端部署，預計將進一步拉動對於算力基礎設施的需求。IDC行業拐點將至，存量舊機房消耗疊加高功率新需求釋放，有望開啓新一輪週期。重視IDC產業機會，IDC運營商、IDC建設及算力設備相關鏈條廠商等有望獲益。建議重點關注存量機房上架率高、新業務聚焦GPU算力相關的IDC企業。而在建設環節，IDC單千瓦建設成本中，製冷、柴發、UPS價值量較大，建議關注相關廠商業務彈性。而隨着IDC的建成與上架，相關服務器、交換機以及配套產品環節都會同步受益整體需求的增長。
中信證券：中國AI資產的吸引力正在逐漸顯現，頭部AI公司有望獲得業績驅動的阿爾法投資機會。
頭部AI公司估值相對美國可比公司仍具有明顯比較優勢，一旦美股科技股出現由CAPEX增長放緩導致的業績和估值雙重壓力，中國資產吸引力將望進一步顯現。該行表示，長期看好中國科技乃至更大範圍資產的重估和成長空間，尤其是在2018年中美博弈導致估值顯著承壓之後。未來，每一次大的技術突破和應用落地，都有機會帶來系統性的估值提升。重點關注國產大模型和智能雲、中國AIDC、國產算力製程、智能駕駛、AI agent和具身智能領域的投資機會。