瑞銀證券正式成爲第五家外資獨資券商，外資獨資公募已9家，外資金融機構加碼中國佈局

財聯社4月29日訊（記者 王晨）根據天眼查信息顯示，就在4月28日，瑞銀證券的市場主體類型已由“中外合資”正式變更爲“外資獨資”，成爲繼摩根大通證券（中國）、高盛（中國）證券、渣打證券（中國）及法巴證券（中國）之後第五家外資全資控股券商。

瑞銀集團持股比例由67%提升至100%，通過收購北京市國有資產經營有限責任公司所持33%股權實現全資控股，標誌着中國金融業開放再進一步。

自2006年進入中國市場以來，瑞銀多次增資並藉助2020年取消外資股比限制的政策紅利加速獨資化進程，最終於今年3月28日獲證監會備案許可。瑞銀亞太區總裁表示，全資控股將助力其抓住中國財富管理及跨境業務機遇。

當前，外資獨資券商陣營擴容至五家，國際投行正依託全球資源佈局細分領域，而政策持續優化也爲外資機構在華展業注入更強信心。

不僅外資券商擴容，截至目前，已有9家外資獨資基金公司獲准在華開展業務，其中貝萊德基金、富達基金、路博邁基金、施羅德基金、聯博基金、安聯基金等6家爲2020年取消基金公司外資股比限制政策出臺後新設的公募基金。

歷時多年終圓“獨資夢”

瑞銀證券的獨資化進程早有鋪墊。早在2006年，瑞銀集團便通過重組北京證券，以20%的持股比例進入中國市場，成爲首家通過直接注資獲得國內券商牌照的外資機構。此後十餘年間，瑞銀通過多次增資逐步提升股權比例。2020年4月，中國證監會取消證券公司外資股比限制後，瑞銀加速推進獨資計劃，最終於今年3月28日獲得中國證監會對全資控股事項的備案許可，並於一個月內完成工商登記變更。

此次股權交易的核心，是瑞銀集團從北京市國有資產經營有限責任公司手中收購其持有的33%瑞銀證券股權。交易完成後，瑞銀證券成爲繼摩根大通證券（中國）、高盛（中國）證券、渣打證券（中國）及法巴證券（中國）之後，第五家外商獨資券商。業內人士指出，瑞銀證券的獨資化不僅是其自身戰略佈局的關鍵一步，更映射出中國資本市場對外開放的堅定步伐。

瑞銀亞太區總裁Iqbal Khan表示："全資控股瑞銀證券標誌着我們在亞太區開展一體化戰略取得了一個重要的里程碑。"他進一步指出，“這不僅讓我們抓住中國金融市場開放帶來的巨大機遇，還可進一步參與中國的財富創造。中國是全球第二大經濟體，只要政策保持穩定，國際投資者的參與熱情不會減退。”

政策紅利助推外資加碼

近年來，中國金融領域開放政策密集落地，爲外資機構提供了更廣闊的發展空間。2018年以來，中國證監會陸續取消證券公司、基金管理公司和期貨公司的外資股比限制，允許外資獨資經營。2023年，國務院發佈《關於進一步優化外商投資環境加大吸引外商投資力度的意見》，明確提出支持外資金融機構依法合規開展業務。

政策東風下，國際投行加速“落子”。摩根大通、高盛等機構率先完成獨資化轉型，渣打證券和法巴證券則分別於2023年初和2024年獲批成立獨資券商。瑞銀證券的加入，進一步壯大了外資券商的陣營。分析人士認爲，外資機構通過獨資模式可更靈活地整合全球資源，提升在華業務競爭力，同時也將推動中國資本市場與國際規則接軌。

瑞銀中國區總裁及瑞銀證券董事長鬍知鷙表示：“近二十年來，瑞銀逐步拓展業務範圍以滿足和服務客戶的需求，尤其是在跨境業務領域。通過瑞銀證券，我們將持續爲投資者提供進入中國市場的便捷渠道，同時也爲中國客戶提供連接國內外市場的機遇。我們期待未來在華業務取得持續成功。”

外資獨資券商陣營擴容至五家

目前國內已有五家外資獨資證券公司，分別是摩根大通證券（中國）、高盛（中國）證券、渣打證券（中國）、法巴證券（中國）以及瑞銀證券，這些券商豐富了國內證券市場的競爭格局，也體現了外資機構對中國市場的長期看好。不同於早期合資券商聚焦投行業務，新晉外資獨資券商正依託母集團優勢，在財富管理、跨境服務、衍生品等細分領域展開錯位競爭。

摩根大通證券（中國）作爲中國首家外資全資控股的證券公司，憑藉摩根大通在國際金融市場的經驗和資源，積極拓展中國市場業務，在證券承銷、財務顧問等領域表現活躍，爲國內外企業和投資者提供專業的金融服務。

高盛（中國）證券是高盛集團的全資子公司，高盛（中國）利用高盛集團的全球網絡和專業優勢，爲中國企業提供跨境融資、國際業務拓展等服務，同時也爲國際投資者參與中國資本市場提供渠道，在高端投資銀行服務領域具有較強的競爭力。

渣打證券（中國）由渣打銀行（香港）有限公司全資設立，業務範圍包括證券經紀、證券自營、證券承銷以及限於從事資產證券化業務的證券資產管理。渣打集團首席執行官溫拓思曾表示，把握中國機遇一直是渣打集團的核心戰略。

法巴證券（中國）有限公司成立於2024年4月15日，由法國巴黎銀行全資出資設立。2025年是法巴證券展業的第一年。公司將結合集團在國際市場的豐富資源和經驗，推動跨境證券服務，爲境內外客戶提供多元化的金融服務。

值得關注的是，外資獨資券商並非“高枕無憂”。中國資本市場具有獨特的監管環境和投資者結構，外資機構需在合規、人才本土化、客戶資源拓展等方面持續發力，部分外資獨資券商雖擁有國際投行的基因，但在國內投行業務的市佔率仍相對有限。如何將全球經驗與中國市場實際結合，將是其未來發展的關鍵。

三家外資券商正在申請設立中

近年來，中國逐步放寬外資金融機構准入限制，從合資到控股，再到獨資，政策門檻的降低爲外資機構提供了更清晰的發展路徑。越來越多的外資機構紛紛將目光投向中國，積極尋求在華業務拓展的機會。

日本瑞穗證券株式會社獨資設立瑞穗證券（中國）有限公司的申請在穩步推進中。2024年9月6日，證監會披露對其申請文件提出反饋意見，這意味着瑞穗證券進入了審批的關鍵階段。

1月17日，城堡證券（中國）有限公司的設立申請材料獲中國證監會接收，這一動作顯示出全球知名的高頻交易機構對中國證券市場巨大潛力的認可，並期望通過設立本土券商，深入參與中國資本市場的發展。

花旗證券（中國）的申請也於2月4日獲得證監會反饋。花旗證券（中國）有望藉助花旗集團的全球平臺，爲中國客戶提供全方位的跨境金融服務，包括跨境投資銀行、全球市場交易等業務。