瑞達期貨 | 淨利潤激增66.49%，機構化轉型構築行業壁壘
來源：市場資訊
（來源：廈門上市公司協會）
2025年上半年，中國期貨市場在《中華人民共和國期貨和衍生品法》深化實施與國際化進程加速的雙重驅動下，呈現“規模擴張與質量提升並行”的態勢。據中期協數據，全國期貨市場累計成交量同比增長17.82%，成交金額達339.73萬億元，同比增長20.68%。在此背景下，瑞達期貨憑藉三十餘年行業積澱與前瞻性佈局，交出了一份亮眼的半年報答卷：營業總收入10.47億元，同比增長4.49%；歸母淨利潤2.28億元，同比激增66.49%，遠超行業32%的平均增速；經營活動現金流淨額23.09億元，同比暴增156.03%，以“規模與質量並重”的表現領跑行業。
三維業務體系協同發力，構築增長“鐵三角”
瑞達期貨以“期貨經紀爲底盤、風險管理與資產管理爲雙翼”的業務架構，實現多元板塊均衡突破，形成相互賦能的增長閉環。
風險管理業務作爲戰略核心板塊，行業領跑的“壓艙石”。子公司瑞達新控上半年表現突出：服務173家實體企業，新增衍生品交易名義本金222.99億元，覆蓋農產品、化工、有色全產業鏈；作爲7家交易所指定做市商，參與76個品種（55個期權、21個期貨）做市，場內期權成交量、成交額分別位居行業第二、第三，斬獲上期所“做市業務鑽石獎”、大商所“卓越做市商”等權威認證，成爲實體企業風險管理的“可靠夥伴”。
以CTA策略作爲瑞達資管的“金字招牌”，上半年營收同比激增223.83%至1.21億元，資管規模較年初增長36.5%。旗下“瑞智無憂”“瑞智進取”等系列產品憑藉市場中性策略與低波動特性，成爲機構資產配置的優選。截至2025年6月末，累計斬獲超60項行業獎項，彰顯“期貨資管標杆”的品牌實力。值得注意的是，隨着特朗普政府再次撬開關稅戰的“潘多拉魔盒”，全球經濟與市場陷入大幅震盪。這種由宏觀政策不確定性主導的高波動環境，恰恰爲CTA（管理期貨）策略捕捉趨勢性收益創造了理想條件。加之其與傳統股債資產顯著的低相關性乃至負相關性，CTA策略作爲“危機阿爾法”提供者的重要性日益凸顯，因此持續吸引着機構投資者與高淨值客戶的關注。
期貨經紀業務：穩健增長的“基本盤”。經紀業務上半年實現營收2.44億元，母公司手續費收入逆勢同比增長11.22%。通過“深耕機構客戶+優化區域佈局”策略，新增機構客戶338戶，機構客戶保證金佔比達70.43%，高於行業平均佔比。43家分支機構覆蓋全國核心經濟帶，福建、廣東、上海三地貢獻超72%營收，榮獲鄭商所“產業服務獎”，彰顯服務實體經濟的深厚積澱。
四大核心優勢構築壁壘，夯實行業領跑地位
在競爭激烈的期貨行業，瑞達期貨憑藉品牌、科技、網絡、風控四大維度的深層護城河，形成難以複製的競爭優勢。
公司各項經營數據穩居行業前列，是深交所期貨上市公司第一股、全國僅有的兩家擁有公募基金管理子公司的期貨機構之一。“瑞達資管”以CTA策略爲核心，成爲銀行、券商等機構的核心配置選擇，品牌認知度穩居行業第一梯隊，稀缺的資質與行業認可的雙重背書，凸顯瑞達期貨的品牌價值。
近4000平方米數據中心，達國內A級、國際T3標準，實現“兩地三中心”數據互備；2024 年公司相關核心交易系統硬件平臺升級後，在數字化轉型及信息安全管理工作等方面有了進一步的突破。公司還加強構建數字業務中臺，聯合科技子公司瑞達瑞控通過構建 APP 與業務中臺一體的展業管理平臺，助力公司業務活動數字化轉型。此外，公司自主研發的“瑞智分析決策系統”通過數據收集整理處理，多樣式展示數據分析圖表，並自動生成研報，爲實體企業在複雜的市場環境中提供了可靠的決策依據，切實成爲科技賦能實體的關鍵着力點。
以“立足福建、輻射全國”爲戰略，43家分支機構形成“總部-區域-基層”三級服務體系。在區域層面，依據不同地區的經濟結構、產業特色以及市場需求，劃分多個重點區域，賦予不同的業務開展重點。基層分支機構則深入各地市場，貼近客戶需求。通過這樣的三級服務體系合力，進一步鞏固其在全國期貨市場的競爭優勢。此外，瑞達期貨全年開展投教活動30餘場，覆蓋1.3萬人次，客戶黏性持續提升。
構建全流程風控體系，淨資本/風險資本總額達205.97%，遠超監管標準；通過自主風控系統實現動態監控與壓力測試，上半年無重大風險事件，爲業務創新築牢“安全防線”。
全球化與社會責任並行，彰顯長期價值
全球化佈局提速，瑞達國際（香港）上半年營收1734.80萬元，同比增長62.90%，持有香港多個牌照並落地多支QFII產品。借力國內新增16個期貨品種對外開放契機，構建“境內+境外”雙循環服務網絡，爲跨境風險管理與資產配置提供支撐。
踐行社會責任顯擔當，積極響應鄉村振興戰略，在貴州、安徽落地“保險+期貨”項目，覆蓋生豬2027噸。其中貴州的生豬保險+期貨項目最終賠付率爲145%，有效保障了當地養殖戶的收入；在貴州從江等7個鄉村振興重點地區投入8.43萬元，惠及203名農村就業人口，以“金融+公益”踐行普惠使命。
未來，瑞達期貨將以“科技深化+業務延伸+生態升級”爲抓手：持續加碼AI大模型在交易、風控中的應用；探索新能源、綠色經濟領域風險管理方案，服務“雙碳”目標；從“單一交易通道”向“全週期風險管理服務商”轉型，目標成爲“具有國際競爭力的全能型現代綜合金融服務企業集團”，以專業能力賦能實體經濟，以創新動能引領行業高質量發展。
文章來源：期貨日報網