平衡型基金穩健 可偏多佈局

臺股平衡型基金績效 圖／經濟日報提供

牽動臺股走勢的半導體關稅即將開獎，因市場不確定性升溫，讓大盤行情波動幅度加大，不過，臺股平衡型基金着眼AI發展及企業獲利持續成長，多采偏多持股操作，透過分散佈局因應市場變動，兼顧收益及震盪風險。

理柏資訊統計至今年8月5日，臺股一般股票平衡型基金近一個月平均漲幅約6%，近三個月漲逾20%，表現優於加權報酬指數同期間的5.6%、17.6%，其中，復華傳家、復華神盾、復華傳家二號、復華人生目標、野村鴻利、野村平衡及匯豐安富等七檔基金皆打敗大盤，表現相對突出。

這幾檔基金目前持股水位多數逾六成、甚至七成配置，產業則以半導體、電子零組件、電腦及周邊設備等與AI供應鏈相關個股爲主軸，搭配金融、食品、航運等非電產業佈局，掌握臺股類股輪動趨勢。

復華傳家基金經理人趙建彰表示，由於臺灣對美國出口逾七成爲電子產品，其所適用的半導體關稅尚未公佈，影響仍待觀察。不過，有鑑於AI產業前景樂觀，且近期匯率升值壓力緩解，降低臺股大幅修正風險，若因消息面出現震盪修正，可逢低佈局偏多操作。

復華傳家二號基金經理人郭家宏指出，最新景氣對策信號續呈綠燈，領先指標續降、但同時指標仍呈上升，顯示當前國內景氣仍穩定，因此操作策略上仍以能見度高的電子產業爲主要配置，另外搭配權值股、成長股及消費性類股做均衡配置。